Construir um portfólio diversificado de investimentos pode ajudá-lo a alcançar sucesso financeiro a longo prazo. O processo começa com a compreensão de seus objetivos financeiros e tolerância ao risco, que orienta sua alocação de ativos para atender às suas necessidades de capital. Uma combinação equilibrada de investimentos ajuda a distribuir o risco e, ao mesmo tempo, maximiza os retornos potenciais. Ao seguir uma abordagem sistemática para construir e gerenciar sua carteira de investimentos, você pode adaptar sua estratégia de acordo com seus objetivos pessoais. Certifique-se de monitorar e reequilibrar seu portfólio para manter seus investimentos sob controle ao longo do tempo.
Lição principal
- Determine seus objetivos financeiros e tolerância ao risco para criar uma estratégia apropriada de alocação de ativos.
- Uma carteira diversificada promoverá o crescimento a longo prazo e minimizará os riscos, distribuindo os investimentos por muitas classes de ativos diferentes.
- O reequilíbrio periódico é importante para manter a alocação de ativos desejada e acomodar mudanças em suas necessidades financeiras e tolerância ao risco.
- Considere o uso de fundos mútuos e ETFs para uma diversificação econômica em múltiplas classes de ativos.
Como determinar sua estratégia de alocação de ativos
Compreender sua situação financeira e seus objetivos é o primeiro passo na construção de uma carteira de investimentos. Itens importantes a serem considerados são sua idade e o tempo que você tem para aumentar seus investimentos, bem como a quantidade de capital investido e as necessidades futuras de renda. Uma universitária solteira de 22 anos que está apenas começando sua carreira precisa de uma estratégia de investimento diferente da de uma pessoa casada de 55 anos que deseja ajudar a pagar a educação universitária e a aposentadoria de seus filhos na próxima década.
O segundo fator a considerar é sua personalidade e tolerância ao risco. Você está disposto a arriscar a possibilidade de perder algum dinheiro para obter um lucro maior? Todo mundo deseja retornos elevados ano após ano, mas se você não consegue dormir à noite quando seus investimentos diminuem no curto prazo, é provável que os retornos elevados dessas classes de ativos não valham o estresse.
Conhecer a sua situação atual, as necessidades futuras de capital e a tolerância ao risco irão ajudá-lo a decidir como alocar os seus investimentos. A possibilidade de lucros mais elevados acarreta um maior risco de perda (um princípio conhecido como trade-off risco/recompensa). Você não deseja eliminar o risco, mas sim otimizá-lo para se adequar às suas circunstâncias pessoais e estilo de vida. Por exemplo, os jovens que não dependem dos seus investimentos para obter rendimentos podem assumir riscos maiores em busca de retornos elevados. Por outro lado, as pessoas que se aproximam da reforma precisam de se concentrar na protecção dos seus activos e do rendimento desses activos de uma forma fiscalmente eficiente.
Investidor conservador e ativo
Em geral, quanto mais risco você puder tolerar, mais agressiva deverá ser sua carteira, com maior parte dedicada a ações e menos a títulos e outros títulos de titulos-resgataveis-como-os-resgates-antecipados-impactam-os-investidores/">renda fixa. Por outro lado, quanto menos risco você correr, mais conservador será seu portfólio. Aqui estão dois exemplos: um para o investidor conservador e outro para o investidor moderadamente agressivo.
O principal objetivo de uma carteira conservadora é proteger o seu valor. A alocação acima proporcionará rendimento corrente proveniente de obrigações e também proporcionará algum potencial de crescimento de capital a longo prazo através do investimento em ações de alta qualidade.
Construa uma carteira de investimentos equilibrada
Depois de determinar a alocação apropriada de ativos, você precisa dividir seu capital entre as classes de ativos apropriadas. Num nível básico, isto não é difícil: ações são ações e títulos são títulos.
Você também pode dividir as classes de ativos em subclasses, cada uma com seu próprio risco e retorno. Por exemplo, um investidor pode dividir a parcela de capital de uma carteira entre diferentes indústrias e empresas com diferentes capitalizações de mercado, bem como entre ações nacionais e estrangeiras. Divida os títulos em curto e longo prazo, entre dívida governamental e dívida corporativa.
Existem várias maneiras de escolher ativos para sua estratégia de atribuição. Verifique sempre a qualidade e o potencial de cada imóvel.
Dicas para escolher ações
Escolha ações que correspondam ao nível de risco da parcela de capital do seu portfólio, considerando fatores como setor, capitalização de mercado e tipo de ação. Analise as empresas usando um analisador de ações para selecionar opções potenciais e, em seguida, conduza uma análise mais profunda de cada compra potencial para identificar oportunidades e riscos futuros. Este é o meio mais trabalhoso de adicionar ações ao seu portfólio e exige que você monitore regularmente as mudanças de preços em suas participações, bem como se mantenha atualizado com as notícias da empresa e do setor.
Escolha títulos
Ao escolher títulos, há uma série de fatores a serem considerados, incluindo taxa de juros, vencimento, tipo de título e classificação de crédito, bem como o ambiente geral das taxas de juros.
Fundos mútuos
Os fundos mútuos estão disponíveis em uma ampla variedade de classes de ativos e permitem que você mantenha ações e títulos que são pesquisados e selecionados profissionalmente pelos gestores de fundos. É claro que os gestores de fundos cobram taxas pelos seus serviços, o que reduzirá os seus lucros. Os fundos de índice oferecem outra opção; tendem a ter taxas mais baixas porque refletem um índice estabelecido e, portanto, são geridos de forma passiva.
Fundo negociado em bolsa (ETF)
Se você não deseja investir em fundos mútuos, os ETFs podem ser uma alternativa viável. Os ETFs são essencialmente fundos mútuos que são negociados como ações. São semelhantes aos fundos mútuos na medida em que representam um grande grupo de ações, muitas vezes agrupadas por setor, capitalização, país e assim por diante. No entanto, diferem porque não são geridos ativamente, mas sim acompanham um índice selecionado ou outro grupo de ações. Por serem geridos passivamente, os ETFs oferecem poupanças de custos em comparação com fundos mútuos, ao mesmo tempo que proporcionam diversificação. Os ETFs também cobrem uma variedade de classes de ativos e podem ser úteis para completar o seu portfólio.
Avalie e ajuste sua carteira de investimentos
Depois de estabelecer seu portfólio, você precisa analisá-lo e reequilibrá-lo periodicamente, pois mudanças nos movimentos de preços podem fazer com que suas ponderações iniciais mudem. Para avaliar a alocação real de ativos em seu portfólio, classifique seus investimentos quantitativamente e determine a relação entre seu valor e o total.
Outros fatores que podem mudar ao longo do tempo são a sua situação financeira atual, as necessidades futuras e a sua tolerância ao risco. Se isso mudar, talvez seja necessário ajustar seu portfólio de acordo. Se a sua tolerância ao risco diminuir, poderá ser necessário reduzir o número de ações que possui. Ou talvez agora você esteja pronto para assumir riscos maiores e sua alocação de ativos exija que uma pequena porcentagem de seus ativos seja mantida em ações de pequena capitalização mais voláteis.
Para reequilibrar, determine onde você está acima do peso e abaixo do peso. Por exemplo, digamos que você mantém 30% de seus ativos circulantes em ações de pequena capitalização, enquanto sua alocação de ativos sugere que você deveria ter apenas 15% de seus ativos nessa categoria. O reequilíbrio envolve determinar quanto é necessário reduzir essas posições e alocá-las para outras classes.
Reequilibre estrategicamente seu portfólio
Depois de determinar quais títulos você precisa vender e por quanto, decida quais títulos subvalorizados você comprará com o produto da venda dos títulos sobrevalorizados. Para escolher seus títulos, use os métodos discutidos na Etapa 2.
Talvez os seus investimentos em ações de crescimento tenham se valorizado acentuadamente no ano passado, mas se você vender todas as suas posições acionárias para reequilibrar seu portfólio, poderá incorrer em impostos significativos sobre ganhos de capital. Neste caso, pode ser mais benéfico para si não contribuir com qualquer dinheiro novo para essa classe de activos no futuro, continuando a contribuir para outras classes de activos. Isso reduzirá o peso das ações de crescimento em seu portfólio ao longo do tempo, sem incorrer em impostos sobre ganhos de capital.
Ao mesmo tempo, considere sempre a perspectiva das suas ações. Se você suspeita que o preço dessas enormes ações de crescimento está prestes a cair de forma ameaçadora, você pode querer vendê-las, apesar das implicações fiscais. As opiniões dos analistas e os relatórios de pesquisa podem ser ferramentas úteis para ajudar a avaliar as perspectivas das suas ações. E a venda com prejuízo fiscal é uma estratégia que você pode empregar para reduzir as implicações fiscais.
O que é uma carteira de quatro fundos?
A carteira de quatro fundos é uma carteira usada por alguns investidores passivos em índices. Normalmente inclui fundos mútuos que se concentram em ações nacionais, títulos nacionais, ações internacionais e títulos internacionais. Esta estratégia oferece uma forte diversificação e a capacidade de equilibrar o seu portfólio ao seu gosto.
Como devo reequilibrar meu portfólio?
Rebalancear significa comprar e vender investimentos para garantir que seu portfólio mantenha a alocação de ativos desejada. Por exemplo, se você ficar com sobreponderação em ações e subponderação em títulos, poderá vender algumas de suas ações e usar o dinheiro para comprar títulos. Certifique-se de considerar os impostos sobre ganhos de capital e estratégias como a colheita de prejuízos fiscais para ajudar a reduzir sua responsabilidade fiscal.
Por que a diversificação é importante?
Diversificar o seu portfólio com diferentes classes de ativos pode ajudar a reduzir a volatilidade do seu portfólio. Por exemplo, desde 1926, uma carteira composta apenas por ações registou um declínio de 43,1% num ano. Entretanto, as carteiras com uma divisão 50/50 de ações e obrigações registaram apenas a pior queda de 22,5% num ano.
É difícil escolher ações?
Muitos investidores tentam escolher ações individuais na esperança de construir uma carteira lucrativa e superar o retorno geral do mercado. Embora seja possível vencer o mercado, é extremamente difícil fazê-lo, mesmo com experiência e muito tempo para pesquisar. De 2013 a 2023, apenas 10% dos fundos mútuos geridos ativamente tiveram mais de metade das suas escolhas de ações acima da média do mercado, o que significa que mesmo os gestores de investimento profissionais tiveram dificuldades com a escolha de ações.
Resultado final
Manter uma carteira bem diversificada é uma das estratégias mais importantes para alcançar o crescimento a longo prazo. Certifique-se de alocar ativos com base em seus objetivos financeiros, tolerância ao risco e fatores, incluindo idade, necessidades de renda e horizonte de tempo. E é importante reavaliar e reequilibrar os pesos da carteira para reflectir alterações nas circunstâncias financeiras ou nas condições de mercado. Os fundos mútuos e ETFs ajudam-no a alcançar uma ampla diversificação entre classes de ativos e setores, mesmo que só possa investir uma quantia modesta.