Lição principal
- As taxas hipotecárias estão a subir apesar do corte das taxas da Reserva Federal ontem – um lembrete de que as taxas de curto prazo da Reserva Federal não influenciam directamente as taxas hipotecárias.
- Em vez disso, os custos hipotecários são influenciados por factores inter-relacionados, como a inflação, o mercado obrigacionista, os dados da habitação e as tendências económicas.
- Prever para onde irão as taxas de hipoteca é quase impossível; portanto, se você estiver pronto para comprar ou refinanciar, aja quando for o momento certo para você.
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Fed corta taxa de juros básica, mas taxas hipotecárias estão subindo
Um dia antes de o titulos-de-longo-e-curto-prazo/">Federal Reserve cortar as taxas de juros esta semana, as taxas de hipotecas de 30 anos caíram para o nível mais baixo em quase 13 meses – um aumento de 6,37% na terça-feira. Mas depois do anúncio do Fed na tarde de quarta-feira, a média principal flutuou para cima alguns pontos básicos.
Hoje, subiu ainda mais – subindo uns ousados 9 pontos base, para 6,46% no acumulado do ano. E como tem subido durante todo o dia, a média final de quinta-feira ainda pode subir.
Isto aconteceu apesar de a Fed ter reduzido a sua taxa de juro de referência em um quarto de ponto. Embora muitos compradores e proprietários de casas que desejam refinanciar esperem taxas de juros mais baixas, as taxas de hipotecas estão subindo.
Mike Fratantoni, economista-chefe da Mortgage Bankers Association, disse não estar surpreso. “Como esses movimentos foram antecipados pelo mercado, a MBA não espera quaisquer mudanças significativas nas taxas de hipotecas”, disse ele.
É um lembrete de que as medidas do Fed não determinam diretamente as taxas hipotecárias.
O que realmente determina as taxas de hipoteca
É uma suposição comum: quando o Federal Reserve reduzir as taxas de juros, as taxas hipotecárias cairão. Mas não é assim que funciona. A taxa de referência da Fed afecta principalmente o custo dos empréstimos de curto prazo – como cartões de crédito, empréstimos pessoais e taxas de poupança bancária – e tem um impacto muito menor nos empréstimos de longo prazo, como hipotecas.
As taxas de juro hipotecárias a 30 anos são moldadas por uma combinação mais ampla de factores, incluindo expectativas de inflação, procura de habitação e condições económicas globais. Mais importante ainda, tendem a seguir o mercado obrigacionista, especialmente o rendimento do Tesouro a 10 anos, o que afecta grandemente os custos dos credores.
É por isso que as taxas hipotecárias muitas vezes se movem independentemente das decisões do Fed e, por vezes, na direcção oposta. Como Hannah Jones, analista sénior de investigação económica da Realtor.com, observou num comentário na quinta-feira: “O presidente da Fed, Jerome Powell, enfatizou que outro corte nas taxas não está garantido em Dezembro. Em resposta, os rendimentos do Tesouro a 10 anos subiram, sugerindo que as taxas hipotecárias poderão enfrentar uma nova pressão ascendente nas próximas semanas”.
Este mesmo padrão ocorreu várias vezes ao longo do ano passado: cada vez que a Fed corta as taxas de juro, as taxas hipotecárias sobem. É muito cedo para saber se isso se manterá neste momento, mas um dia ainda não há sinal dos cortes nas taxas que muitos compradores esperavam.
Em última análise, é quase impossível prever para onde irão as taxas de hipotecas no curto prazo. Eles respondem não a uma mudança política, mas a uma rede mutável de factores em toda a economia.
O que isso significa para compradores e proprietários de casas
Para os compradores, a mensagem é familiar, mas vale a pena repetir: é quase impossível cronometrar o mercado hipotecário. As taxas podem subir ou descer por razões que pouco têm a ver com a Fed, pelo que esperar pelo momento “perfeito” pode significar perder a oportunidade certa. Se você encontrou um plano que se adapta ao seu orçamento e aos planos de longo prazo, agir quando estiver financeiramente pronto costuma ser a decisão mais inteligente.
Para os proprietários de casas, embora as taxas de juros não tenham caído tanto quanto muitos esperavam, ainda pode valer a pena explorar o refinanciamento se sua hipoteca estiver na faixa alta de 7% ou 8%. O objectivo é fixar uma nova taxa de juro suficientemente baixa para compensar o custo do refinanciamento. Uma maneira simples de saber se faz sentido é calcular quanto tempo levará para atingir o ponto de equilíbrio. Se demorar alguns anos para recuperar seus custos de refinanciamento por meio de pagamentos mensais mais baixos – mas você puder se mudar antes disso – a permanência pode ser a escolha mais sábia.
Em última análise, ninguém pode prever exatamente para onde irão as taxas de hipoteca a partir daqui. É por isso que a melhor estratégia, tanto para compradores como para proprietários de casas, é tomar uma decisão com base na sua situação financeira, e não no próximo passo do Fed.
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As médias nacionais e estaduais citadas acima são fornecidas por meio da API Zillow Mortgage, assumindo uma relação empréstimo-valor (LTV) de 80% (ou seja, pelo menos um pagamento inicial de 20%) e uma pontuação de crédito do requerente na faixa de 680-739. A taxa resultante representa o que um mutuário esperaria ao receber uma cotação de um credor com base em sua experiência, que pode ser diferente da taxa original anunciada. © Zillow, Inc., 2025. O uso está sujeito aos Termos de Uso da Zillow.