Margem bruta vs. margem líquida: Visão geral
A margem de lucro bruto e a margem de lucro líquido são usadas para avaliar a posição financeira e a lucratividade de uma empresa. A margem de lucro bruto considera a receita remanescente após deduzida a quantidade de mercadorias vendidas (CPV), demonstrando a eficiência da produção ou prestação de serviços. A margem de lucro líquido fornece uma imagem mais completa ao contabilizar todas as despesas, incluindo despesas operacionais, impostos e juros, mostrando quanto lucro uma empresa mantém.
Pontos principais:
- A margem de lucro bruto reflete o percentual da receita que excede o custo dos produtos vendidos.
- Uma margem de lucro líquido elevada indica uma gestão de custos eficaz e lucros globais mais elevados.
- A margem de lucro bruto é calculada subtraindo o custo dos produtos vendidos da receita e dividindo pela receita.
- A margem de lucro líquido considera todas as despesas, incluindo despesas operacionais, impostos e juros.
- É importante comparar as margens de lucro dentro do mesmo setor para obter insights precisos.
Compreendendo a margem bruta: uma medida-chave de lucratividade
A margem de lucro bruto mede a receita restante após cobrir o custo dos produtos vendidos. A margem de lucro bruto mostra quão bem uma empresa ganha dinheiro depois de pagar pelos custos do produto. Em suma, quanto maior o número, mais eficaz é a gestão na geração de lucro por cada dólar de custo envolvido.
Para calcular, subtraia o custo dos produtos vendidos da receita total e divida pela receita total. O resultado da margem de lucro bruto geralmente é multiplicado por 100 para exibir o número como uma porcentagem. O custo dos produtos vendidos é a quantidade de dinheiro que uma empresa paga para produzir os bens ou serviços que vende.
Margem bruta real: um estudo de caso da Apple
No terceiro trimestre de 2024, a Apple teve receita total de US$ 85,8 bilhões e custo dos produtos vendidos de US$ 46,1 bilhões.
A margem de lucro bruto da Apple no terceiro trimestre de 2024 é de 46,3%. Usando a fórmula acima, será calculado da seguinte forma:
- (US$ 85,8 bilhões – US$ 46,1 bilhões) / US$ 85,8 bilhões x 100 = 46,3%
Isso significa que para cada dólar que a Apple ganha em receita, a empresa tem 46,3 centavos de lucro bruto antes de pagar outras despesas comerciais. Muitas vezes é preferível um índice mais alto porque indica que a empresa está vendendo estoque com um lucro maior. A margem de lucro bruto fornece uma indicação geral da lucratividade de uma empresa, mas não é uma medida exata.
Aprofunde-se na margem de lucro líquido: o que ela revela sobre a lucratividade
A margem de lucro líquido é a relação entre o lucro líquido e a receita de uma empresa ou divisão de negócios. Expressada como uma porcentagem, a margem de lucro líquido mostra cada dólar que uma empresa recebe à medida que a receita se transforma em lucro.
O lucro líquido é fundamental porque mais receita nem sempre significa mais lucro. O lucro líquido é o lucro bruto (receita menos o custo dos produtos vendidos) menos as despesas operacionais e todas as outras despesas, como impostos e juros pagos sobre dívidas. Embora possa parecer mais complicado, o lucro líquido é calculado para nós e apresentado na demonstração do resultado como lucro líquido.
Margem de lucro líquido explicada: insights financeiros da Apple
A Apple relatou um lucro líquido de aproximadamente US$ 21,4 bilhões no terceiro trimestre de 2024, conforme mostrado na demonstração consolidada de operações abaixo. Como vimos anteriormente, a receita ou receita total da Apple foi de US$ 85,8 bilhões durante o mesmo período.
A margem de lucro líquido da Apple no terceiro trimestre de 2024 é de 24,9%. Usando a fórmula acima, podemos calcular o seguinte:
- US$ 21,4 bilhões / US$ 85,8 bilhões = 0,249
- 0,249 x 100 = 24,9%
Uma margem de lucro líquido de 24,9% mostra que para cada dólar de receita que a Apple gera, a empresa retém 24,9 centavos como lucro. Uma margem de lucro maior é sempre desejável porque significa que a empresa lucra mais com as vendas.
No entanto, as margens de lucro podem variar de acordo com o setor. As empresas em crescimento podem ter margens de lucro mais elevadas do que as empresas retalhistas, mas os retalhistas muitas vezes compensam as margens de lucro mais baixas com vendas mais elevadas.
Uma empresa pode ter uma margem de lucro líquido negativa. Uma margem de lucro líquido negativa ocorre quando uma empresa apresenta prejuízo no trimestre ou ano. No entanto, essa perda pode ser apenas um problema temporário para a empresa. As razões para as perdas podem dever-se ao aumento dos custos laborais e das matérias-primas, aos períodos de recessão e à introdução de ferramentas tecnológicas disruptivas que podem impactar os lucros da empresa.
Considerações especiais na análise da margem de lucro
É importante observar a diferença entre margem bruta e lucro bruto. A margem de lucro bruto é uma porcentagem, mas o lucro bruto é um valor. Você também pode visualizar o lucro líquido/lucro líquido e a margem de lucro líquido desta forma.
O lucro bruto é a receita em dólares restante após cobrir os custos de produção. É calculado dividindo o lucro bruto pela receita total. Conforme mostrado na declaração acima, o lucro bruto da Appleé de 39,7 mil milhões de dólares (ou 85,8 mil milhões de dólares menos 46,1 mil milhões de dólares).
Resumindo, o lucro bruto é o lucro bruto total após subtrair a receita do custo dos produtos vendidos – ou US$ 39,7 bilhões no caso da Apple. Mas a margem bruta é a percentagem do lucro que a Apple obtém sobre o custo de produção dos seus produtos, ou 46,3%.
O valor do lucro bruto tem pouco valor analítico porque é um valor isolado e não um valor calculado em relação aos custos e às receitas. Portanto, a margem de lucro bruto (ou margem de lucro bruto) tem mais significado para analistas de mercado e investidores.
Para ilustrar a diferença, considere uma empresa com lucro bruto de US$ 1 milhão. À primeira vista, o valor do lucro parece impressionante, mas se a margem de lucro bruto da empresa for de apenas 1%, então um aumento de 2% nos custos de produção é suficiente para fazer a empresa perder dinheiro.
Qual é a diferença entre lucro bruto e margem bruta?
O lucro bruto é o lucro restante após subtrair o custo dos produtos vendidos da receita. A margem de lucro bruto mostra a relação entre o lucro bruto e a receita como uma porcentagem.
Qual é a diferença entre lucro líquido e margem de lucro líquido?
O lucro líquido é um valor em dólares que mostra o lucro restante após subtrair o custo dos produtos vendidos, despesas operacionais, impostos e juros sobre dívidas. A margem de lucro líquido é um percentual que representa o lucro líquido em relação à receita.
O que é melhor: Margem Bruta ou Margem Líquida?
Embora a margem de lucro bruto e a margem de lucro líquido forneçam informações valiosas, a margem de lucro líquido é muitas vezes uma métrica mais útil porque leva em conta não apenas o custo dos produtos vendidos, mas também outras despesas operacionais, que podem afetar os lucros globais.
Resultado final
A margem de lucro bruto e a margem de lucro líquido de uma empresa fornecem informações sobre diferentes aspectos do desempenho financeiro da empresa. A margem de lucro bruto concentra-se na eficiência da produção, comparando a receita com o custo dos produtos vendidos, enquanto a margem de lucro líquido fornece uma visão abrangente ao contabilizar todos os custos. A comparação dessas margens entre empresas, setores e vários períodos semelhantes pode revelar tendências e desempenho competitivo. Juntos, eles ajudam você a avaliar seu desempenho e saúde financeira.