À medida que a mercados-em-baixa-historia-causas-e-oportunidades/">economia chinesa se torna um factor mais dominante no comércio internacional e o yuan continua a ganhar maior aceitação, cada vez mais investidores procuram exposição à moeda chinesa. O yuan pode não estar mais oficialmente atrelado ao dólar. No entanto, o seu valor permanece cuidadosamente gerido dentro de um intervalo.
Recentemente, as moedas tornaram-se mais acessíveis aos investidores. Os investidores têm várias opções para investir em renminbi, incluindo comprar renminbi diretamente e mantê-lo em dinheiro, investir em fundos que detêm renminbi chinês e comprar contratos futuros de renminbi através de corretores de câmbio. Porém, cada investimento tem suas nuances.
Lição principal
- O yuan chinês está a ganhar aceitação à medida que a economia chinesa cresce, proporcionando mais oportunidades de investimento em todo o mundo.
- Os investidores podem manter dinheiro em yuans através de uma conta em uma agência do Banco da China nos EUA
- Os ETFs e ETNs que refletem o desempenho do yuan diminuíram, limitando as opções de investimento.
- Os futuros de renminbi e a negociação em moeda estrangeira oferecem opções de investimento alavancadas, mas apresentam riscos acrescidos.
- Os controlos de capitais na China limitam o livre fluxo do yuan, afectando o potencial da moeda de reserva global.
Por que você deveria considerar investir em Yuan Chinês?
Em 2015, o Banco Popular da China realizou uma desvalorização súbita e histórica do yuan que assustou os investidores. Desde então, o banco central tornou-se um pouco mais cuidadoso na forma como administra a moeda. No entanto, a tendência geral descendente do valor face ao dólar continua. O preço de um dólar era de cerca de 6,20 yuans em 2015, e seriam necessários mais de 7,20 yuans para comprar um dólar em 2024.
A força económica e as oportunidades de investimento da China
Embora a economia chinesa continue a crescer, a sua taxa de crescimento está a abrandar. A empresa enfrenta muitos desafios económicos, como uma das piores situações demográficas do mundo. Um grande número de trabalhadores chineses aproxima-se da idade da reforma sem jovens que os substituam. O país também enfrenta desafios decorrentes da elevada dívida, de uma crise imobiliária, da queda da confiança dos investidores estrangeiros e do declínio da confiança dos consumidores nacionais.
Dito isto, a China continua a ser a segunda maior economia do mundo e um país que desempenha um papel importante na cena económica mundial. A sua economia apresenta características tanto de uma economia de mercado emergente como de uma economia desenvolvida. O yuan está a tornar-se mais amplamente aceite em todo o mundo, à medida que o governo chinês procura um papel mais importante nos assuntos económicos globais.
O compromisso da China em alcançar uma posição mais proeminente na economia financeira global reflecte-se na criação do Banco Asiático de Investimento em Infra-estruturas (AIIB) e do Acordo de Reservas Standby, uma espécie de mini-FMI para a região Ásia-Pacífico.
O papel do Yuan chinês nas finanças globais
Reforçando ainda mais a posição da China, o Fundo Monetário Internacional (FMI) adicionou o Yuan chinês à lista de moedas de reserva que serão parcialmente utilizadas para transações do banco central. Yuan e renminbi são frequentemente usados de forma intercambiável como nomes de moedas da China. Tecnicamente, o nome desta moeda é yuan e a unidade de denominação é yuan.
Outras moedas consideradas moedas de reserva incluem o dólar americano, o euro, a libra esterlina e o iene japonês. O status elevado do yuan permite que ele seja usado com mais frequência no comércio global e nas transações financeiras internacionais.
Saiba mais sobre os controles de capital da China
No entanto, o governo chinês ainda controla e gere rigorosamente o valor do yuan e aplica controlos de capital. Estes controlos impedem que os cidadãos chineses transfiram dinheiro para fora da China, ao mesmo tempo que causam problemas aos negócios de empresas e investidores estrangeiros. Até que a China possa flutuar livremente a sua moeda e permitir o livre fluxo de capital de investimento para dentro e para fora do país, é improvável que o yuan substitua o dólar americano como moeda de reserva mundial.
As moedas de reserva são utilizadas para precificar mercadorias, como o ouro e o petróleo bruto, bem como para facilitar as transações comerciais globais em países em desenvolvimento com regimes monetários e sistemas financeiros menos estáveis. No entanto, é justo dizer que a moeda chinesa está a caminho de se tornar um factor importante nas transacções internacionais.
Como guardar dinheiro em Yuan Chinês
O Banco da China tem uma filial em Nova York onde os indivíduos podem abrir contas correntes, do mercado monetário, de poupança ou certificados de depósito denominados em dólares americanos, mas essas contas são denominadas em yuans. Existem outros locais em Chicago e Los Angeles, mas são apenas para clientes empresariais. Os titulares de contas podem sacar em renminbi e em dólares. Enquanto mantiverem dinheiro nestas contas, os investidores beneficiarão de qualquer valorização da moeda chinesa.
O EverBank (anteriormente TIAA Bank), através da sua conta WorldCurrency Access Deposit, também oferece a oportunidade de abrir uma conta bancária para manter uma variedade de moedas estrangeiras, incluindo o Yuan Chinês. A conta exige um depósito mínimo de abertura de 2.500 USD. Eles são elegíveis para um IRA e podem ser aplicadas taxas de manutenção mensais. Os saques só podem ser feitos em dólares americanos. No entanto, as conversões de moeda incorrerão numa taxa diferencial de até 1%, que é incorporada ou adicionada à conversão da taxa de câmbio.
Aproveite as vantagens dos ETFs e ETNs para investir em Yuan Chinês
Outra forma de investir no yuan é através de fundos negociados em bolsa (ETFs) concebidos para corresponder ao valor da moeda chinesa.
Infelizmente, muitos ETFs e ETNs que proporcionavam exposição ao yuan chinês foram liquidados e retirados da lista. Ainda podem existir opções, mas será mais difícil para os investidores seguirem esse caminho.
Explore as opções de negociação de futuros de Yuan e Forex
Os investidores que pretendam maximizar o seu investimento no yuan através da utilização de investimentos alavancados podem considerar a negociação de futuros cambiais ou a negociação no mercado cambial. As transações alavancadas usam capital emprestado para aumentar os lucros ou o retorno de um investimento. No entanto, tal como a alavancagem pode aumentar os lucros, também pode aumentar as perdas.
Os futuros de moeda Renminbi/RMB são negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME). Opções de futuros sobre o yuan também estão disponíveis. Os contratos futuros são derivativos porque derivam valor do investimento subjacente. Os contratos futuros podem ser usados para especulação monetária e de commodities. No entanto, os contratos futuros têm datas de vencimento predeterminadas e padronizadas, ao contrário dos contratos a termo, que permitem a customização de valores e datas de liquidação.
Um número limitado de corretores forex oferece negociação no par de moedas dólar-yuan (designado USD/CNY). Dado que estes tipos de investimentos são altamente alavancados, só são adequados para investidores dispostos a aceitar um nível de risco mais elevado que acarreta retornos potenciais significativamente mais elevados.
Resultado final
O yuan chinês está a tornar-se mais acessível aos investidores à medida que a economia chinesa cresce e a aceitação global aumenta. Os investidores podem obter exposição ao yuan através de uma conta poupança ou depósitos em yuan, fundos negociados em bolsa (ETF) ou notas negociadas em bolsa (ETN). Os investimentos diretos em moeda, como futuros e negociação forex, oferecem riscos mais elevados e retornos potenciais através da alavancagem.
Os controlos de capitais continuam a ser um desafio para a liquidez do renminbi e para a saúde da moeda global. A moeda da China, oficialmente o Yuan, é considerada uma moeda de reserva pelo Fundo Monetário Internacional (FMI).