O mercado de ações dos EUA proporcionou retornos mais elevados do que a maioria dos outros investimentos, incluindo obrigações e títulos do Tesouro. Neste artigo, exploramos como esses retornos variam dependendo de fatores como o período de tempo e a volatilidade do mercado, ajudando você a compreender o equilíbrio entre risco e retorno. Ele examina opções como o S&P 500, fundos de investimento imobiliário (REITs) e títulos do governo para mostrar o desempenho de cada um ao longo do tempo. Ao comparar as taxas de crescimento a longo prazo das acções e das obrigações ao longo do século passado, podemos perceber porque é que as acções desempenham um papel central na construção de riqueza através de investimentos disciplinados e de longo prazo.
Lição principal
- As ações normalmente proporcionam os retornos mais elevados ao longo do tempo, mas são mais arriscadas devido à volatilidade.
- Manter ações por um período mais longo reduz o risco de perda e aumenta a possibilidade de obter lucro.
- O S&P 500 apresenta um retorno médio de cerca de 13% durante um período de 10 anos, sem retornos negativos.
- Os fundos de investimento imobiliário (REITs) e o ouro superaram o S&P 500 de 1999 a 2023.
- A diversificação pode ajudar a gerir a volatilidade e maximizar os retornos potenciais em diferentes tipos de investimentos.
Compreendendo os retornos das ações de longo prazo
O mercado de ações produziu retornos mais elevados no longo prazo do que os títulos. Por exemplo, 100 dólares investidos no índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) em 1928 valeriam mais de 787.000 dólares em 2023. Os mesmos 100 dólares investidos no Tesouro a 10 anos no mesmo período valeriam apenas cerca de 7.300 dólares.
A importância do período de detenção no investimento em ações
É claro que nem todos mantêm as mesmas ações durante décadas. Muita gente perde dinheiro no mercado em um curto período de tempo. A chave para obter retornos elevados do mercado de ações dos EUA é o investimento a longo prazo. Mantenha seu dinheiro investido enquanto aguarda as flutuações de curto prazo.
O S&P 500 é muito mais volátil ao longo de 12 meses do que no longo prazo. Você enfrenta um risco maior de perder dinheiro em um ano se vender. As ações tendem a cair acentuadamente imediatamente antes e durante as crises económicas. Cronometre mal o mercado e suas perdas poderão ser devastadoras.
Aumente o período de retenção de 12 meses para 5 anos e você terá mais chances de ganhar dinheiro. Apenas alguns períodos de detenção de cinco anos foram capazes de causar perdas no S&P 500 entre 1945 e 1995. Os períodos de detenção de dez anos tiveram um desempenho ainda melhor, com um retorno médio de cerca de 13% e um retorno negativo de zero. Quanto mais longo for o período de manutenção, maior será a probabilidade de você ganhar dinheiro.
Os títulos do Tesouro subiram durante 77 anos, de 1928 a 2023. As ações subiram durante 70 desses anos. Isto reflecte a volatilidade de curto prazo que o mercado de acções experimenta, apesar de proporcionar retornos mais elevados aos investidores do que o mercado obrigacionista a longo prazo.
Compare os retornos do mercado de ações com os de commodities
As ações produziram ganhos sólidos desde 1999, apesar do rebentamento da bolha pontocom de 2001 e da crise financeira global de 2008. No entanto, o S&P 500 ainda foi superado pelos fundos de investimento imobiliário (REITs) e pelo ouro entre 1999 e 2023.
Dois pequenos grupos de REITs superaram o S&P 500 desde 1999: Extra Space Storage Inc. com um retorno total de 15,39% e CubeSmart com um retorno total de 13,97%. O retorno total do S&P 500 é de 12,94%.
O Dow Jones Community Index Gold apresenta um retorno médio anual de 7,8% desde a virada do século até 2023. O S&P 500 teve um retorno de 7% no mesmo período.
Estes números apontam para o desafio da volatilidade e talvez para a sabedoria da diversificação.
Porque é que o mercado de ações dos EUA proporciona retornos sólidos ao longo do tempo?
O mercado de ações é composto por empresas americanas focadas em gerar lucros e compartilhá-los com investidores. Os Estados Unidos mantêm um sistema económico que apoia o crescimento dos negócios. Os retornos dos investidores a longo prazo aumentam frequentemente à medida que as empresas públicas crescem.
Qual é um exemplo de empresa com bons lucros históricos?
Warren Buffett é famoso por ser um investidor de longo prazo dedicado no mercado de ações dos EUA através de sua empresa Berkshire Hathaway. Suas escolhas de investimento no mercado de ações retornaram surpreendentes 4.384.748% de 1964 a 2023.
Como ser um investidor de longo prazo ajuda a gerar lucros?
A chave para gerar retornos fortes no mercado de ações é deixar a sua carteira resistir aos períodos de queda dos preços causados por eventos económicos que inevitavelmente ocorrerão de tempos a tempos. O valor da carteira de investimentos pode diminuir, mas o investidor só incorre em prejuízo se vender. Você permite que eles recuperem os níveis anteriores e aumentem ainda mais o valor simplesmente mantendo os investimentos durante tempos de mercado difíceis.
Resultado final
O mercado de ações oferece consistentemente os maiores retornos de longo prazo em comparação com outros investimentos, como títulos, REITs e commodities. Mas estes retornos mais elevados acarretam maior volatilidade e risco de curto prazo. Se permanecer investido a longo prazo, beneficiará da resiliência e do crescimento do mercado em comparação com investidores com horizontes temporais mais curtos, que poderão enfrentar mais volatilidade. Diversificar entre classes de ativos e consultar um consultor financeiro pode ajudá-lo a gerenciar riscos e construir uma estratégia de investimento equilibrada e de longo prazo.