Bullion é ouro e prata físicos de alta pureza, geralmente mantidos em barras, barras ou moedas e às vezes são reconhecidos como moeda com curso legal.
O que são barras de ouro?
Bullion é ouro ou prata reconhecido como pelo menos 99,5% puro e geralmente vem em barras ou barras. Os governos e os bancos centrais detêm frequentemente barras de ouro como activo de reserva e podem ser utilizadas como cobertura contra a inflação. Os investidores podem comprar barras de ouro físicas, manter formulários em papel ou investir em ações de fundos negociados em bolsa (ETFs) e contratos futuros. Investir em metais preciosos tende a atrair mais atenção em tempos de incerteza económica.
Lição principal
- Bullion refere-se a ouro e prata que é pelo menos 99,5% puro e geralmente vem em barras ou barras.
- Os bancos centrais e os investidores institucionais detêm frequentemente metais preciosos como proteção contra a inflação e a instabilidade económica.
- As barras de ouro e prata podem ser compradas fisicamente ou investidas através de ETFs e contratos futuros.
- A negociação de metais preciosos ocorre principalmente em mercados descentralizados, como Londres e Nova Iorque, operando 24 horas por dia.
- O ouro tem sido historicamente um investimento popular em tempos de incerteza económica, servindo como um porto seguro.
O papel dos bancos nas barras de ouro e prata
O ouro pode ser considerado com curso legal, mantido em reserva pelos bancos centrais ou utilizado por investidores institucionais para cobrir o impacto da inflação nas suas carteiras de investimento. Os bancos centrais utilizam o ouro para liquidar dívidas internacionais ou impulsionar a economia emprestando às reservas de metais preciosos dos bancos.
Algumas dessas atividades são compensação, gestão de risco, hedge, negociação, armazenamento e atuação como intermediário entre credores e devedores. Quase todos os bancos de metais preciosos pertencem à London Bullion Market Association (LBMA), um mercado de balcão (OTC). Os 11 formadores de mercado LBMA são:
- BNP Paribas
- Citibank
- Goldman Sachs
- HSBC
- Banco Padrão ICBC
- JP Morgan Chase
- Merril Lynch
- Morgan Stanley
- Banco TD
- UBS
- Banco fretado padrão
Compreenda as práticas de negociação e empréstimo de metais preciosos
Quando um banco central empresta ouro a bancos de metais preciosos, estes recebem numerário igual ao valor do ouro. O banco central empresta esse dinheiro ao mercado a uma taxa de aluguel conhecida como Gold Forward Offer Rate (GOFO), que é publicada diariamente pela LBMA. Quanto mais elevada for a taxa de aluguer, maior será o incentivo que o banco central terá para emprestar ouro a partir das suas reservas.
Se um banco de metais preciosos vender ouro no mercado à vista, receberá dinheiro pela transação. O mercado à vista é onde o ouro e outras commodities são negociados às taxas atuais de mercado. Os bancos de ouro que emprestam ouro às empresas mineiras fazem-no frequentemente para financiar um projecto gerido pela empresa.
Uma empresa mineira pode pedir ouro emprestado se tiver um contrato de cobertura a prazo no qual o ouro não extraído é pré-vendido a um comprador. Se alguns ou todos os compradores esperam que o ouro seja entregue fisicamente, a empresa mineira pode pedir emprestado o ouro ao banco, que será então entregue ao comprador na outra extremidade do contrato a prazo.
Explore o mercado de metais preciosos OTC
A negociação de metais preciosos no mercado de metais preciosos, principalmente o mercado OTC, está aberta 24 horas por dia. O volume de negociação no mercado de metais preciosos é elevado porque compreende a maioria dos preços de negociação dos metais preciosos num determinado dia. A maioria das transações é concluída eletronicamente ou por telefone. Existem muitos mercados de metais preciosos diferentes em todo o mundo, incluindo Londres, Nova Iorque, Tóquio e Zurique.
Os preços do ouro são influenciados pela demanda de empresas que utilizam ouro para fabricar joias, componentes eletrônicos e outros produtos. O ouro é um investimento popular em tempos de incerteza económica. Embora o ouro tenda a ter maior procura, tanto o ouro como a prata são considerados investimentos seguros por muitos investidores.
O aumento dos preços ou a inflação na economia corrói os retornos do investimento. Por exemplo, se um investidor ganha 4% numa obrigação e o preço aumenta 2%, o retorno do investimento na obrigação é de apenas 2% em termos reais. Se os preços gerais aumentarem, a mercadoria tende a aumentar. Como resultado, barras de ouro e prata são utilizadas para proteger as carteiras contra a inflação.
Estratégia de investimento em barras de ouro e prata
- Físico: Barras ou moedas de ouro ou prata podem ser compradas de um revendedor confiável e mantidas em um cofre em casa, em um banco ou em um depósito de terceiros. Os clientes têm direitos totais de propriedade legal sobre o ouro. Se um banco enfrenta o risco de falência, os seus credores não têm o direito de reclamar as barras de ouro na conta atribuída porque esta pertence ao cliente ou proprietário.
- Fundo negociado em bolsa (ETF): Investir em ouro ou prata através de fundos negociados em bolsa (ETFs) dá aos investidores acesso ao mercado de metais preciosos. Um ETF contém uma coleção de títulos, enquanto um fundo normalmente acompanha um índice subjacente. Com um ETF de ouro ou prata, o ativo subjacente pode ser um certificado de ouro ou de prata, em vez de ouro físico. Os ETFs podem ser comprados e vendidos como ações por meio de uma corretora padrão ou de uma conta IRA.
- Contrato futuro: Os investidores podem adquirir contratos futuros de metais preciosos, acordos para comprar ou vender um ativo ou mercadoria a um preço predeterminado, com o contrato sendo liquidado em uma data específica. Nos contratos futuros de ouro e prata, o vendedor promete entregar o ouro ao comprador no vencimento do contrato. Até que a entrega ocorra, o comprador não será o proprietário do ouro e será apenas o proprietário do contrato de ouro em papel ou digital. No entanto, se o comprador não quiser possuir barras ou moedas de ouro, o contrato pode ser vendido antes do vencimento ou pode ser transferido para um novo contrato.
Por que é ilegal possuir barras de ouro?
Em 1933, Franklin Roosevelt assinou a Ordem Executiva 6102, tornando ilegal a posse de barras e moedas de ouro. Esta ordem não está mais em vigor e você pode possuir ouro na maioria das jurisdições.
O ouro é o mesmo que ouro?
Bullion é o termo para ouro ou prata em barras ou barras com pureza de 99,5% ou superior.
Qual é a diferença entre caldo e ouro?
Bouillon (pronuncia-se bool-yon) é caldo, enquanto bullion (pronuncia-se bull-yen) é um tijolo feito de metais preciosos com pureza superior a 99,5%.
Resultado final
Bullion é a forma física de ouro e prata altamente puros, geralmente mantidos na forma de barras, barras ou moedas. É frequentemente detido como reserva pelos bancos centrais e utilizado por investidores institucionais para fins de cobertura. Há muitas maneiras de investir em metais preciosos, incluindo comprar ouro ou prata diretamente, investir através de fundos negociados em bolsa (ETFs) ou participar em contratos futuros. O ouro é frequentemente usado para proteção contra a inflação e em tempos de incerteza econômica. Existem vários mercados globais de metais preciosos disponíveis para investimento e negociação.