Capítulo 11 e Capítulo 13 Falência: Visão Geral
Existem algumas diferenças notáveis entre a falência do Capítulo 11 e do Capítulo 13, incluindo elegibilidade, custo e a quantidade de tempo necessária para concluir o processo.
Ambas as falências dão aos devedores a oportunidade de continuarem os seus negócios e reestruturarem as suas finanças. O Capítulo 11 é comumente usado por empresas de todos os tamanhos, enquanto o Capítulo 13 é voltado para indivíduos com renda estável. O Capítulo 11 não tem limites de dívida nem flexibilidade, mas é complicado. O Capítulo 13 é limitado por um limite de dívida, destinado a ajudar os indivíduos a manter bens como uma casa através de um plano de pagamento estruturado.
Com poucas limitações, ambas as falências permitem que os declarantes modifiquem as condições de pagamento de dívidas garantidas, forneçam tempo para vender ativos e cumpram obrigações que o declarante não pode pagar dentro do prazo do plano. Embora ambos permitam o perdão da dívida, mais dívidas podem ser canceladas ao abrigo do Capítulo 13.
Lição principal
- A falência do Capítulo 11 destina-se a pessoas físicas e jurídicas sem limite de dívida específico, permitindo-lhes reestruturar suas finanças sem fechar as portas.
- A falência do Capítulo 13 é reservada para indivíduos com renda estável e limites de dívida específicos, permitindo um plano de reembolso ao longo de três a cinco anos.
- O Capítulo 13 exige que um administrador supervisione um plano de reembolso, enquanto o Capítulo 11 pode prosseguir sem um administrador.
- O Capítulo 11 é mais complexo e caro, e é frequentemente utilizado por grandes empresas em tempos económicos difíceis.
- A Lei de Reorganização de Pequenas Empresas torna o Capítulo 11 mais fácil para as pequenas empresas, impondo prazos mais curtos e maior flexibilidade.
Saiba mais sobre o Capítulo 11 Falências para empresas e indivíduos
Quase qualquer pessoa pode entrar com pedido de falência, Capítulo 11, incluindo indivíduos, empresas, parcerias, joint ventures e sociedades de responsabilidade limitada (LLCs). Não há limite de dívida específico e nenhuma renda exigida. No entanto, o Capítulo 11 é a forma de falência mais complicada e geralmente a mais cara. É por isso que é mais comumente usado por empresas do que por indivíduos.
O pedido de falência, Capítulo 11, permite que as empresas continuem operando enquanto retomam suas obrigações financeiras. Os candidatos podem apresentar um plano de reorganização, que pode incluir downsizing e um plano para reduzir seus custos.
Muitas grandes empresas entraram com pedido de falência, Capítulo 11, e mais tarde saíram da situação para continuar operando. Isto é especialmente verdade em tempos económicos difíceis, como vimos durante a crise financeira de 2007-2008 e a pandemia da COVID-19. Por exemplo:
- A General Motors e a Chrysler entraram com pedido de concordata, Capítulo 11, em 2009 e receberam empréstimos de emergência do governo enquanto reestruturavam seus negócios. O pedido da GM foi o maior pedido industrial da época e o terceiro maior de todos os tempos.
- O surto de coronavírus e suas consequências levaram à falência de várias empresas importantes. Os varejistas J. Crew e JCPenney anunciaram planos de entrar com o pedido de Capítulo 11, pois ambos estão sobrecarregados de dívidas. Embora a JCPenney tenha sido forçada a fechar 175 lojas, a J. Crew conseguiu continuar com os planos de abertura de novos locais. Da mesma forma, nomes como o varejista Neiman Marcus e a locadora de automóveis Hertz se reestruturaram e emergiram do Capítulo 11 durante a pandemia. Embora a Neiman Marcus tenha menos lojas após a pandemia, a Hertz vendeu todos os 568 mil carros e foi comprada por duas empresas de investimento.
O SVB Financial Group, empresa controladora do Silicon Valley Bank, entrou com pedido de Capítulo 11 em março de 2023 em um esforço de reorganização. A medida ocorre uma semana depois que os reguladores federais fecharam o banco para proteger os depositantes. O banco anunciou que a sua divisão de investimentos está a incorrer em perdas, especialmente porque o valor das suas obrigações diminui à medida que as taxas de juro sobem. Isso causa uma diminuição nos depósitos dos clientes.
Navegando no Capítulo 13 Falência para indivíduos com renda estável
A falência do Capítulo 13 só pode ser solicitada por indivíduos com renda estável. Os limites de dívida também fazem parte da elegibilidade do Capítulo 13 e mudam a cada três anos. Os limites foram alterados em 1º de abril de 2022, para dívidas não garantidas de US$ 465.275 e dívidas garantidas de aproximadamente US$ 1,4 milhão, com esses limites em vigor até abril de 2022.
O Capítulo 13 é diferente do Capítulo 7, pois os indivíduos podem usar o Capítulo 7 para liquidar todas as suas dívidas. O Capítulo 7 tem limites de renda que variam de acordo com o estado.
Para o Capítulo 13, os indivíduos devem apresentar e executar um plano de reembolso de dívidas com vencimento dentro de três a cinco anos. O arquivador geralmente pode ficar com alguns bens, como a casa e o carro. Também é conhecido como plano do assalariado, no qual a pessoa física paga uma quantia mensal a um administrador, que por sua vez paga aos credores da pessoa física. Normalmente, os reembolsos aos credores devem ser iguais ou superiores aos montantes que recebem no âmbito de outros processos de falência.
Benefícios e considerações ao entrar com pedido de falência, Capítulo 11
O principal motivo para entrar com o pedido de falência, Capítulo 11, é evitar que o negócio feche permanentemente. É claro que a empresa deve estar numa situação em que a reestruturação da sua dívida faça sentido financeiro. Ao permanecer no mercado enquanto reestrutura a sua dívida, a empresa tem grandes hipóteses de permanecer solvente. A desvantagem é seu custo e complexidade. Muitas vezes, as pequenas empresas não têm recursos para utilizá-lo.
É por isso que a Lei de Reorganização de Pequenas Empresas de 2019, que entrou em vigor em 19 de fevereiro de 2020, adicionou o Capítulo 5 ao Capítulo 11 para facilitar a falência de pequenas empresas. De acordo com o Departamento de Justiça dos EUA, a lei define “como entidades que têm dívidas inferiores a aproximadamente US$ 2,7 milhões, mas que também atendem a outros critérios”. “Impõe um prazo mais curto para a conclusão do processo de falência, permite maior flexibilidade na negociação de um plano de reestruturação com os credores e prevê um administrador privado que trabalhará com os devedores de pequenas empresas e os seus credores para facilitar o desenvolvimento de um plano consensual de reorganização”.
Quando considerar o pedido de falência, Capítulo 13
A principal razão para um indivíduo entrar com pedido de falência, Capítulo 13, é evitar a liquidação total de seus ativos. É frequentemente utilizado para evitar ser forçado a vender a casa de um indivíduo, o que o Capítulo 7 não pode fazer. O Capítulo 11 também pode impedir a venda forçada de uma casa, mas muitas vezes é um procedimento muito caro e complicado para a maioria das pessoas. É claro que nem todos têm a opção de usar o Capítulo 13. Ter uma renda estável é um fator importante, e há também um limite de dívida de US$ 2,75 milhões.
Comparando a falência do Capítulo 11 e do Capítulo 13: Principais diferenças
O Capítulo 13 trata da nomeação de curadores; com o Capítulo 11, isso é opcional e geralmente não é feito. A função do administrador inclui revisar a proposta de falência e fazer recomendações ao tribunal, juntamente com a cobrança e distribuição dos pagamentos dos credores.
Se o devedor cumprir todos os requisitos, não há limite para a duração do plano do Capítulo 11, embora os planos sejam normalmente estruturados entre três e cinco anos. O tribunal poderá prorrogar o prazo do plano para devedores que necessitem de mais tempo para efetuar os pagamentos necessários.
O processo de aprovação de falência do Capítulo 13 é geralmente muito mais tranquilo. No entanto, existe um período de compromisso definido de três a cinco anos durante o qual o devedor deve entregar essencialmente todo o rendimento disponível ao administrador nomeado para distribuição entre os credores. O período de compromisso pode ser reduzido, mas não pode ser prorrogado (exceto nos seguintes casos especiais).
Ajustes na lei de falências devido à pandemia de COVID-19
A Lei de Ajuda, Ajuda e Segurança Económica do Coronavírus (CARES), sancionada pelo presidente em 27 de março de 2020, fez várias alterações nas leis de falências destinadas a proporcionar um processo mais fácil para empresas e indivíduos que enfrentam dificuldades económicas devido à pandemia.
Algumas dessas mudanças incluem o aumento do limite da dívida do Capítulo 11 no Capítulo 5 para US$ 7.500.000, excluindo os pagamentos federais de ajuda de emergência da COVID-19 da “renda mensal corrente” no Capítulo 7 e Capítulo 13 e da “renda disponível” no Capítulo 13, e permitindo que os planos de reembolso do Capítulo 13 sejam estendidos até sete anos. Estas alterações aplicam-se a falências apresentadas após a promulgação da Lei CARES e que expirou um ano depois.
Quais são as principais diferenças entre a falência do Capítulo 11 e do Capítulo 13?
A maioria das pessoas pode pedir falência, Capítulo 11. Isso inclui indivíduos, corporações, parcerias, joint ventures e LLCs. Os requerentes não precisam cumprir nenhum limite de dívida de acordo com os regulamentos do Capítulo 11 e não há limitações para apresentação. Por outro lado, o Capítulo 13 é frequentemente utilizado por pessoas com uma fonte de rendimento estável. Ao contrário do Capítulo 11, existem limites de dívida que o requerente deve cumprir para se qualificar. As falências do Capítulo 13 exigem um administrador, enquanto o Capítulo 11 não. E, ao contrário do Capítulo 11, as falências do Capítulo 13 são normalmente aprovadas mais rapidamente.
Quem pode pedir falência, Capítulo 11?
Quase qualquer pessoa pode entrar com pedido de falência, Capítulo 11, incluindo indivíduos, empresas, parcerias, joint ventures e sociedades de responsabilidade limitada. A maioria das empresas opta por registrar o Capítulo 11 para evitar o fechamento permanente. Para seguirem este caminho com sucesso, devem estar numa posição financeira que lhes permita reestruturar a sua dívida.
O que acontece após a falência do Capítulo 13?
A falência do Capítulo 13 também é conhecida como plano de funcionário porque permite que os indivíduos solicitem um plano de pagamento para saldar todas as suas dívidas, desde que tenham uma fonte regular de renda. Este plano deve ser submetido ao tribunal para aprovação. O devedor deve continuar a implementar o plano conforme prometido. Cumpridas as obrigações, o devedor pode ter a dívida perdoada. Como as leis e os regulamentos mudaram, os indivíduos devem consultar um profissional para compreender os seus direitos e responsabilidades.
Resultado final
Existem vários tipos diferentes de falência, incluindo o Capítulo 11 e o Capítulo 13. Embora quase qualquer pessoa possa entrar com o Capítulo 11, os pedidos do Capítulo 13 são reservados para aqueles que têm uma renda estável e atendem ao limite de dívida. Esses perfis permitem que os indivíduos paguem dívidas ao longo do tempo usando planos de pagamento recomendados.
Como acontece com qualquer compromisso financeiro, você deve consultar um profissional para aconselhamento sobre qual opção pode ser melhor para sua situação financeira específica.