Bollinger Bands® foram desenvolvidas por John Bollinger para ajudar os traders a analisar as tendências do mercado. Eles incluem uma linha central, uma média móvel e dois canais de preços localizados acima e abaixo dela para refletir a volatilidade do mercado. Os traders utilizam-nos para identificar potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda, ajudando a prever possíveis movimentos de preços. Estas bandas são frequentemente utilizadas em conjunto com outros indicadores técnicos para maior precisão, proporcionando uma imagem mais clara das condições de mercado e sinais mais fortes.
Lição principal
- Bollinger Bands® utiliza uma média móvel com duas bandas de preços superior e inferior, representando volatilidade através de expansão e contração.
- As bandas consistem em uma linha central, geralmente uma média móvel simples, e dois canais de preços que representam o desvio padrão.
- O preço tocando a banda superior pode sinalizar um mercado sobrecomprado, enquanto tocar a banda inferior pode indicar uma condição de sobrevenda.
- Os traders usam Bollinger Bands® para definir metas de preços; As faixas superior e inferior são frequentemente consideradas potenciais pontos de viragem no mercado.
Bollinger Bands® deve ser usado em conjunto com outros indicadores, pois não são confiáveis como uma ferramenta autônoma.
Como funcionam as Bollinger Bands®
Bollinger Bands® tem uma linha central com duas bandas, uma acima e outra abaixo. A linha central geralmente é uma média móvel simples e as bandas são o desvio padrão da ação. As bandas aumentam com a volatilidade e estreitam em padrões de negociação restritos.
Uma ação pode ser negociada em uma tendência de longo prazo, apesar de às vezes alguma volatilidade. Os traders usam médias móveis para ver melhor as tendências de ação dos preços. Dessa forma, eles podem reunir informações importantes sobre como o mercado está se movimentando. Por exemplo, após uma forte mudança de tendência, o mercado pode consolidar-se e negociar num intervalo estreito em torno da média móvel. Para monitorar melhor esse comportamento, os traders utilizam canais de preços, que incluem atividades de negociação em torno da tendência.
Sabemos que os mercados negociam de forma irregular diariamente, embora ainda negociem numa tendência de alta ou de baixa. Os técnicos usam médias móveis com linhas de suporte e resistência para prever movimentos nos preços das ações
Como usar linhas de suporte e resistência com Bollinger Bands®
Os traders desenham linhas de resistência superiores e linhas de suporte inferiores para formar canais de preços esperados. Alguns traders conectam picos ou vales de preços para definir limites superiores e inferiores e, em seguida, traçam linhas paralelas para identificar canais de preços. Se o preço permanecer dentro deste canal, os traders podem ter certeza de que as suas expectativas serão atendidas.
Os preços das ações que tocam a banda superior são considerados sobrecomprados, enquanto aqueles que tocam a banda inferior são considerados sobrevendidos, acionando um sinal de compra.
Ao usar Bollinger Bands®, considere as bandas superior e inferior como preços-alvo. Se o preço se desviar da banda inferior e ultrapassar a média móvel de 20 dias (linha média), a banda superior representará o preço-alvo superior. Durante uma forte tendência de alta, o preço normalmente flutua entre a banda superior e a média móvel de 20 dias. Quando isso acontecer, uma linha abaixo da média móvel de 20 dias alertará sobre uma reversão de baixa.
Exemplo real de Bollinger Bands® em ação
O gráfico abaixo é da American Express (AXP) do início de 2008. Você pode ver que grande parte da ação do preço atingiu a faixa inferior e o preço das ações caiu de US$ 60 no frio do inverno para uma posição de março de cerca de US$ 10. Em algumas ocasiões, a ação do preço cruzou a linha central (março a maio e novamente em julho e agosto), mas para muitos traders, isto definitivamente não foi um sinal de compra porque a tendência não foi quebrada.
No gráfico de 2001 da Microsoft (MSFT) abaixo, você pode ver a tendência revertida para uma tendência de alta no início de janeiro. Mas vamos ver com que lentidão a mudança de tendência aparece. Antes de a ação do preço cruzar a linha central, o preço das ações passou de US$ 20 para US$ 24 e depois passou para cerca de US$ 24 a US$ 25 antes de alguns traders confirmarem essa reversão de tendência.
Isto não quer dizer que as Bollinger Bands® não sejam um indicador bem conceituado de problemas de sobrecompra ou sobrevenda, mas gráficos como o layout de 2001 da Microsoft são um lembrete útil de que devemos começar por reconhecer tendências e médias móveis simples antes de passarmos para indicadores mais exóticos.
O que são Bandas de Bollinger®?
Bollinger Bands® são ferramentas utilizadas em análise técnica. Eles foram projetados por John Bollinger, um trader técnico. As bandas são usadas para gerar sinais para títulos sobrevendidos ou sobrecomprados. As bandas consistem em diferentes linhas traçadas no gráfico, incluindo médias móveis, bandas superiores e bandas inferiores.
O que as Bollinger Bands® dizem a você?
Bollinger Bands® são ferramentas altamente técnicas que ajudam os traders a entender como o mercado está se movendo com base no preço. Envolve o uso de três bandas – uma para a parte superior, uma para a inferior e a terceira para a média móvel. Quando o preço se aproxima da banda superior, mostra que o mercado pode estar em estado de sobrecompra. Por outro lado, o mercado pode estar sobrevendido quando o preço eventualmente se aproxima da banda inferior ou superior.
Há alguma limitação nas Bandas de Bollinger®?
Correto. Uma das principais limitações é que não deve ser usado como uma ferramenta independente. Na verdade, Bollinger Bands® deve ser usado em conjunto com outros indicadores não correlacionados. Fazer isso pode fornecer sinais de mercado adicionais que são muito mais diretos. Outra desvantagem é que são calculados usando uma média móvel simples. Isso ocorre porque os dados de preços mais antigos têm a mesma ponderação que os dados recentes.
Resultado final
Bollinger Bands® são uma ferramenta popular de análise técnica usada para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda em títulos. Eles incluem uma linha central, uma média móvel simples e faixas superiores e inferiores estabelecidas pelo desvio padrão. Os traders muitas vezes procuram sinais de compra quando o preço cai abaixo da banda inferior e potenciais sinais de venda quando o preço sobe acima da banda superior, usando a linha central como referência para a tendência dos preços. Embora as Bollinger Bands® sejam valiosas na detecção de extremos de preços de curto prazo, elas têm limitações e funcionam melhor quando combinadas com outros indicadores não correlacionados para uma visão mais completa das condições de mercado.