Qual é a relação empréstimo-custo (LTC)?
O rácio empréstimo-custo (LTC) mede o financiamento concedido a um projecto imobiliário comercial em relação aos seus custos de construção. O índice LTC permite que os credores imobiliários comerciais determinem o risco ao conceder um empréstimo para construção. Também permite que os promotores compreendam o montante de capital que retêm num projecto de construção.
A taxa LTC é calculada dividindo o valor do empréstimo pelo custo de construção. Enquanto o rácio LTC se concentra nos custos de construção, o rácio empréstimo-valor (LTV) compara o montante total do empréstimo com o valor de mercado após a conclusão do projeto.
Lição principal
- O índice empréstimo-custo (LTC) mede o financiamento de um projeto imobiliário comercial em relação aos seus custos de construção.
- A taxa LTC é calculada dividindo o valor do empréstimo pelo custo de construção.
- Rácios LTC mais elevados implicam maior risco para os credores, que normalmente limitam o financiamento a 80% dos custos do projecto.
- O rácio empréstimo-valor (LTV) compara o empréstimo total com o valor de mercado após a conclusão do projecto, ao contrário do LTC, que se concentra nos custos de construção.
- Os credores consideram fatores como a localização do imóvel, a experiência do construtor e o histórico de crédito do mutuário, juntamente com o índice LTC.
Como calcular o índice empréstimo-custo (LTC)
Calcule a taxa LTC dividindo o valor do empréstimo pelo custo de construção.
Semelhante ao índice LTC, o índice empréstimo-valor (LTV) também compara o valor do empréstimo para construção, mas com o valor justo de mercado (FMV) do projeto após a conclusão.
Entenda o que o índice LTC revela sobre o financiamento de projetos
O rácio LTC indica a percentagem do empréstimo que o credor oferece com base nos custos de construção. Após a construção, o valor do projeto muda, portanto os índices LTC e LTV são considerados na construção imobiliária.
O índice LTC ajuda a delinear o risco ou nível de risco ao financiar um projeto de construção. Em última análise, um rácio LTC mais elevado significa que este é um empreendimento mais arriscado para o credor. A maioria dos credores oferece empréstimos que financiam apenas uma determinada porcentagem do projeto. Em geral, a maioria dos credores financia até 80% de um projeto. Alguns credores financiam a uma percentagem maior, mas isso muitas vezes envolve taxas de juros significativamente mais altas.
Embora o rácio LTC seja um factor atenuante para os credores que consideram conceder um empréstimo, devem também considerar outros factores. Os credores também levarão em consideração não apenas a localização e o valor da propriedade na qual o projeto está sendo construído, mas também a reputação e a experiência do construtor, bem como o perfil de crédito e o histórico de empréstimos do mutuário.
Exemplo real de aplicação da relação empréstimo-custo (LTC)
Digamos que um projeto comercial custe US$ 200.000. O credor ofereceu um empréstimo de US$ 160.000 para garantir que o mutuário tivesse capital próprio, incentivando a conclusão do projeto.
O índice LTC neste projeto será calculado como 160.000 USD 200.000 USD = 80%.
Compare os índices empréstimo-custo (LTC) e empréstimo-valor (LTV)
O rácio LTV, semelhante mas diferente do rácio LTC, compara o empréstimo total com o valor do projeto após a conclusão, e não com os seus custos de construção.
Considerando o exemplo acima, vamos supor que o valor futuro do projeto, após a conclusão, será o dobro do custo de construção, ou US$ 400.000. Se o empréstimo total para o projeto após a conclusão for de 320.000 USD, o índice LTV para este projeto também será de 80% ou 320.000 USD 400.000 USD.
Como calcular o índice empréstimo-custo (LTC)?
Divida o valor do empréstimo para um projeto de construção pelo custo do projeto e você terá a relação empréstimo-custo (LTC).
Como o LTC é usado?
O rácio LTC é utilizado para calcular a percentagem do empréstimo ou a quantidade de dinheiro que um credor está disposto a fornecer para financiar um projecto com base nos custos tangíveis do orçamento de construção.
Qual a diferença entre o índice LTC e o índice LTV?
O índice empréstimo-custo (LTC) compara o valor do financiamento de um projeto imobiliário comercial ao seu custo. Por outro lado, o rácio empréstimo-valor (LTV) compara o montante do empréstimo com o valor de mercado esperado do projecto concluído.
Resultado final
O índice empréstimo-custo (LTC) é uma ferramenta para comparar o financiamento de um projeto imobiliário comercial com seus custos de construção. Rácios LTC mais elevados sinalizam maior risco para os credores. Os credores concedem frequentemente financiamento para projetos com rácios LTC até 80%, fornecendo uma referência específica. O rácio LTC é utilizado em conjunto com o rácio Loan-to-Value (LTV) para avaliar o risco global e a estratégia financeira. É importante considerar fatores adicionais, como a confiabilidade do construtor e a localização do projeto, ao avaliar o risco de um empréstimo para construção.