Contas de corretagem: definição, como escolher e tipos

O que é uma conta de corretagem?

Uma conta de corretagem é uma conta de investimento usada para negociar ações. A conta é mantida em uma corretora licenciada.

Uma conta de corretagem permite que os investidores depositem dinheiro em uma corretora licenciada e depois comprem, mantenham e vendam uma variedade de títulos de investimento. Assim que o investidor depositar dinheiro na conta, a corretora executará ordens de investimento, como ações, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) em nome do investidor.

Diferentes tipos de contas de corretagem incluem desconto, serviço completo, on-line e consultores robóticos. É importante escolher a conta certa e o corretor certo com base nas suas necessidades financeiras.

As contas de corretagem vêm com aspectos de segurança, como a proteção da Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Contas de corretagem: uma visão geral detalhada

Existem muitos tipos de contas de corretagem e empresas, permitindo aos investidores escolher o tipo de conta que melhor se adapta às suas necessidades financeiras.

Alguns corretores de serviço completo oferecem ampla consultoria de investimentos e outros serviços de gestão de patrimônio, mas cobram taxas altas e exigem contas mínimas grandes. No outro extremo do espectro, a maioria dos corretores online oferece uma interface simples e segura para os investidores realizarem negociações sem comissões. Os consultores Robo são outro tipo de provedor de serviços financeiros. Estas plataformas digitais fornecem serviços de planeamento financeiro e investimento conduzidos por algoritmos e não por humanos. Normalmente, eles têm custos baixos e requisitos mínimos de conta baixos.

As contas de corretagem podem variar na velocidade de execução de ordens, na variedade de ativos negociáveis, na profundidade das ferramentas analíticas e na medida em que os investidores podem negociar com margem.

Para qualquer tipo de corretora, a conta mais básica é a conta à vista. Isso permite que você compre investimentos usando o dinheiro depositado em sua conta. No entanto, você não pode vender a descoberto, comprar com margem, negociar opções ou aproveitar outros produtos mais complexos, pois estes exigem uma conta de margem.

Uma conta de margem permite que você peça fundos adicionais emprestados ao seu corretor. Os títulos da sua conta servem como garantia. As corretoras cobram uma taxa de juros mantida sobre esses empréstimos, e você pode ter que depositar mais dinheiro imediatamente se os títulos da conta perderem muito valor – isso é chamado de chamada de margem. Se você não conseguir atender ao requisito de margem, seu corretor poderá fechar algumas ou todas as suas posições para atender ao requisito de margem.

Explore diferentes tipos de contas de corretagem

Corretora de serviço completo: recursos e benefícios

Os investidores que procuram a experiência de um consultor financeiro podem considerar corretoras de serviço completo, como Merrill, Morgan Stanley, UBS e Wells Fargo Advisors, entre muitas outras. Os consultores financeiros são pagos para ajudar seus clientes a desenvolver planos de investimento, executar negociações, acompanhar investimentos e tendências de mercado, etc. Os consultores financeiros podem trabalhar de forma involuntária, em que o cliente deve aprovar as transações, ou de forma discricionária, em que as transações não requerem a aprovação prévia do cliente.

As contas de corretagem de serviço completo cobram comissões sobre negociações ou taxas de consultoria. Uma conta de comissão cobra uma taxa fixa sempre que um investimento é comprado ou vendido, quer a recomendação venha de um cliente ou consultor, e quer a transação seja lucrativa ou não.

Em contraste, as contas de honorários de consultoria incluem taxas anuais fixas que variam de 0,5% a 2% do saldo total da conta. Em troca desta taxa não será cobrada comissão na compra ou venda do investimento. Essas contas geralmente têm mínimos de conta mais elevados. Os investidores devem discutir modelos de remuneração com o seu consultor financeiro no início do relacionamento.

Corretores de descontos: opções de negociação econômicas

Os investidores que preferem uma abordagem de investimento do tipo “faça você mesmo” podem considerar o uso de uma corretora de descontos. Estas empresas cobram significativamente menos do que as suas congéneres de serviço completo, mas também prestam menos serviços. As corretoras de descontos, como Schwab (SCHW) e Fidelity (FIS), são mais adequadas para investidores preocupados com os custos que preferem tomar suas próprias decisões de negociação e investimento.

Por exemplo, um investidor que decide escolher um corretor de descontos típico pode abrir uma conta regular de corretagem tributável (ou conta de aposentadoria) com um depósito mínimo de até US$ 0. Hoje, a maioria dos corretores não cobra comissões ao comprar ou vender a maioria das ações, opções ou ETFs. Alguns corretores de desconto podem cobrar uma taxa por ações fora dos EUA ou pouco negociadas, mas isso varia de acordo com o corretor. Geralmente, também cobram taxas pela negociação de instrumentos mais complexos, como contratos futuros, ou ativos mais exóticos, como criptomoedas.

A compra de títulos do Tesouro geralmente é isenta de comissões, mas podem ser aplicadas taxas para transações no mercado secundário. Muitos corretores, incluindo Schwab, Fidelity e E*Trade, também oferecem uma variedade de fundos mútuos gratuitos.

Robo-Advisors: método de investimento automático

Os consultores Robo são plataformas onde algoritmos automatizados tomam decisões de investimento em nome dos clientes sem envolvimento humano. Esses investimentos são muitas vezes limitados a estratégias predeterminadas e a instrumentos específicos, como fundos mútuos ou ETFs. Os robo-consultores normalmente cobram uma taxa fixa mensal ou anual ou uma comissão anual de cerca de 0,25% a 0,50% dos ativos sob gestão.

O mínimo necessário para abrir uma conta pode variar de US$ 0 a US$ 500 até mais de US$ 5.000. Os consultores Robo oferecem uma alternativa viável para aqueles que são novos em investimentos e investidores experientes que preferem uma abordagem prática ao gerenciamento de portfólio.

Consultor Financeiro Regional: Serviços de Corretagem Pessoal

Os investidores que preferem relacionamentos pessoais e opções de serviços também podem querer trabalhar com uma corretora que faça parte de sua comunidade. Eles poderiam considerar uma empresa regional que se situasse entre corretoras de serviço completo e corretoras de desconto em termos de escala de custos. Essas empresas incluem Raymond James Financial Inc. (RJF), Janney Montgomery Scott e Edward Jones.

Essas corretoras atuam como corretoras e consultoras financeiras. Eles podem exigir um depósito mínimo bastante grande e atender indivíduos com um patrimônio líquido um pouco maior. No entanto, com o tempo, os seus serviços tendem a ser mais baratos do que os das grandes corretoras.

Corretora Online: Experiência de Negociação Digital

As corretoras online são uma boa opção para investidores que desejam escolher seus próprios investimentos e realizar suas próprias negociações por meio de um site ou aplicativo móvel. Muitos também oferecem ferramentas de pesquisa e análise mais aprofundadas para ajudar os clientes a tomar decisões informadas.

(HOOD) foi pioneira na negociação de ações, ETF e opções sem taxas em 2013, e a maioria dos corretores online seguiu o exemplo desde então. Robinhood gera receita de pagamentos por fluxo de pedidos (PFOF), juros de margem, receitas de caixa, etc. PFOF é a compensação que um corretor recebe por direcionar negociações para um formador de mercado específico. O valor pago é normalmente uma fração de centavo por ação.

A partir de 2025, corretores novos e estabelecidos oferecem ações, ETFs e negociação de opções sem comissões, incluindo Charles Schwab, Fidelity, E*Trade, Vanguard e Interactive Brokers (IBKR).

Compreendendo as contas de corretagem de dinheiro

As contas de corretagem à vista exigem que você deposite dinheiro para começar a negociar. Esta conta limita suas opções ao básico, como comprar ou vender ações. Por exemplo, não é possível vender a descoberto uma ação em uma conta à vista. As contas à vista podem ser contas de desconto ou contas de serviço completo.

Contas de margem: riscos e oportunidades

Uma conta de margem permite que você peça fundos adicionais emprestados ao seu corretor. O corretor atua como credor, e o valor do empréstimo permite transações maiores e mais avançadas, como vendas a descoberto. Os investidores pagam juros sobre o dinheiro que tomam emprestado. A corretora pode exigir que o investidor deposite fundos adicionais imediatamente para evitar uma chamada de margem, uma situação em que o valor da conta cai abaixo de um requisito de margem específico.

As contas de margem também são oferecidas por corretores de desconto e de serviço completo. Embora uma conta de margem ofereça mais flexibilidade, ela também acarreta riscos adicionais. Se você é novo em investimentos, deve ter muito cuidado ao usar a alavancagem.

Garanta a segurança da sua conta de corretagem

Sim, as contas de corretagem geralmente são um lugar seguro para guardar seu dinheiro. No entanto, isso não significa que estejam isentos de riscos.

A Securities Investor Protection Corporation (SIPC) é uma organização sem fins lucrativos que oferece seguros aos investidores em caso de dificuldades financeiras ou falência de sua corretora. O SIPC protege os ativos dos clientes, incluindo dinheiro e títulos, como ações e títulos, mantidos em uma conta de corretagem em uma empresa membro do SIPC.

A proteção SIPC é limitada a US$ 500.000 por cliente e por empresa, com US$ 250.000 em dinheiro. É importante observar que a proteção SIPC não cobre perdas de investimento devido a flutuações de mercado ou decisões de investimento inadequadas. Em vez disso, concentra-se na proteção dos ativos dos clientes em caso de falência ou má conduta da corretora. A maioria dos corretores nos Estados Unidos são membros do SIPC, proporcionando aos seus clientes esta camada adicional de proteção.

Mesmo com proteção SIPC, tome cuidado com os riscos e invista apenas o valor que você pode pagar.

Escolha a conta de corretagem que atenda às suas necessidades

Ao abrir uma conta em uma corretora, não escolha a primeira opção; Certifique-se de escolher o caminho certo. O primeiro passo para escolher a conta de corretagem certa é considerar suas necessidades.

Você é um investidor ativo ou passivo? Você pretende se concentrar exclusivamente em fundos mútuos, ETFs, ações, títulos, outros títulos ou uma combinação de todos eles? Você planeja executar principalmente ordens de mercado básicas ou deseja tipos de ordens mais avançados?

Os corretores atendem a diferentes investidores; Várias opções de recursos estão disponíveis para investidores que compram e mantêm que preferem fundos mútuos e ETFs. Outros terão ferramentas avançadas que são valiosas para traders frequentes e interessados ​​em instrumentos mais complexos, como opções e futuros.

Depois de entender suas necessidades, compare os corretores para ver quais serviços atendem aos seus objetivos.

Passos para abrir uma conta de corretora

1. Determine suas necessidades e preferências de investimento.
2. Pesquise corretores que atendam aos seus objetivos.
3. Prepare informações pessoais, como seu número de Seguro Social e detalhes de emprego.
4. Navegue no site da corretora para iniciar o processo de abertura de conta.
5. Responda perguntas sobre seus objetivos financeiros, tolerância ao risco e preferências comerciais.
6. Adicione fundos à sua conta por meio de transferência bancária, transferência bancária automática (ACH) ou outros métodos aceitos.
7. Comece a investir assim que sua conta estiver financiada e ativa.

Compare contas de corretagem padrão e IRAs

Os investidores podem abrir contas de corretagem padrão e contas individuais de aposentadoria (IRA). Na verdade, você pode abrir um IRA mesmo se já tiver um plano de aposentadoria no trabalho, como o 401 (k). É uma boa ideia porque oferece uma oportunidade adicional com vantagem fiscal de economizar para a aposentadoria.

Saber a diferença entre uma conta de corretagem padrão e um IRA pode ajudá-lo a decidir se deve abrir uma conta ou outra – ou ambas.

Resultado final

A vantagem de uma conta de corretagem é que ela permite aos investidores comprar, manter e vender uma variedade de títulos de investimento. A gama de opções inclui ações, títulos, fundos mútuos e ETFs.

Diferentes tipos de contas de corretagem para atender às diferentes necessidades e preferências dos investidores. Estas incluem corretoras de serviço completo, que oferecem aconselhamento personalizado, mas com taxas mais elevadas; Corretora de descontos, mais econômica para investidores autônomos; corretagem online, que permite aos investidores investir e negociar por conta própria através de um site ou aplicativo; e robo-consultores, que são mais adequados para investidores que não intervêm, fornecendo serviços algorítmicos de gestão de investimentos de baixo custo.

Os investidores devem considerar as suas necessidades, objetivos de investimento e tolerância ao risco ao escolher um tipo de conta de corretagem.

Seja cauteloso ao negociar com margem em uma conta de corretagem, pois uma conta de margem permite que você peça emprestado ao corretor e forneça garantias de sua conta. Você deverá depositar mais dinheiro se os títulos da sua conta perderem muito valor e, se não puder, seu corretor poderá fechar algumas ou todas as suas posições.

Salvaguardas como a proteção SIPC garantem a segurança dos fundos numa conta de corretagem contra o incumprimento do corretor, mas não protegem contra perdas de mercado.

Você pode usar uma conta de corretora como uma ferramenta para construção de riqueza e planejamento financeiro de longo prazo, incluindo poupança para aposentadoria por meio de opções como um IRA.