O Comitê de Ativos e Passivos supervisiona a gestão dos ativos e passivos da empresa para administrar riscos, garantir liquidez e obter retornos adequados, atuando como um grupo de diretores.
O que é o Comitê de Ativos-Passivos (ALCO)?
O comitê de responsabilidade de ativos (ALCO), também conhecido como gestão de excedentes, coordena ativos e passivos para obter um lucro satisfatório. Este é um importante grupo de supervisão dentro de uma instituição financeira. Ao gerir ativos e passivos, os executivos podem influenciar o lucro líquido, aumentando potencialmente os preços das ações.
O principal objetivo do comitê é administrar ativos e passivos na esperança de influenciar positivamente a rentabilidade e a gestão de riscos do banco. É importante que o ALCO garanta uma liquidez adequada e mantenha uma abordagem equilibrada em relação às receitas e às despesas com juros. Eles desempenham um papel estratégico no alinhamento com os objetivos organizacionais.
Lição principal
- O Asset Liability Committee (ALCO) gere os ativos e passivos da empresa de forma a garantir uma adequada rentabilidade e gestão de riscos.
- O ALCO presta serviços de monitorização de riscos patrimoniais e extrapatrimoniais, incluindo riscos de taxa de juro e de liquidez.
- As reuniões regulares do ALCO ajudam a gerir os riscos de mercado, a estabelecer sistemas de informação de gestão e a rever estratégias de liquidez.
- O ALCO desempenha um papel importante na preparação da organização para situações inesperadas, mantendo a liquidez e a diversificação.
- O desempenho do ALCO tem impacto na capacidade de um banco responder aos desafios financeiros, tais como alterações nas taxas de juro.
Objetivos Centrais do Comitê de Ativos-Passivos (ALCO)
O ALCO fornece sistemas críticos de informação de gestão (MIS) e monitorização para avaliar eficazmente os riscos dentro e fora do balanço. Os membros incorporam o risco de taxa de juros e considerações de liquidez no modelo operacional do banco.
Um dos objetivos do ALCO é garantir liquidez suficiente e, ao mesmo tempo, gerir a diferença entre as receitas de juros e as despesas de juros do banco. Os membros também avaliam os riscos operacionais e de investimento.
As reuniões do ALCO ocorrem pelo menos trimestralmente. As responsabilidades dos membros normalmente incluem a gestão da tolerância ao risco de mercado, o estabelecimento de MIS apropriado e a revisão e aprovação das políticas de liquidez e gestão de tesouraria do banco, pelo menos anualmente.
Os membros também desenvolvem e mantêm planos de contingência de financiamento, consideram as necessidades e fontes de financiamento imediatas e determinam a exposição ao risco de liquidez a eventos adversos de probabilidade e gravidade variadas.
A Importância do Comité Ativo-Passivo (ALCO) na Estabilidade Financeira
As estratégias, políticas e procedimentos do ALCO devem estar relacionados com as metas, objetivos do conselho e tolerância ao risco com os padrões operacionais. As estratégias devem definir a tolerância ao risco de liquidez e esclarecer até que ponto a gestão dos fundos é centralizada ou delegada. Isto é especialmente importante ao avaliar potenciais riscos de liquidez para a organização e garantir que o dinheiro adequado esteja disponível no caso de um evento terrível.
As estratégias devem também dar ênfase à utilização da liquidez dos activos, dos passivos e dos fluxos de caixa operacionais para satisfazer as necessidades de financiamento quotidiano e de contingência. Para avaliar a tolerância ao risco de uma organização, o ALCO avalia o risco de taxa de juros, risco de crédito, empréstimos e composição de passivos.
Exemplo da vida real: Como o Alfa Bank usa seu Comitê de Ativos-Passivos
O ALCO do Alfa Bank desempenha um papel fundamental na supervisão da gestão do balanço do banco. A composição do balanço de um banco é importante para o sucesso a longo prazo, com o ALCO a gerir os riscos de liquidez e de taxa de juro do banco. Para evitar as mesmas consequências observadas com o Silicon Valley Bank e o Signature Bank, o ALCO do Alfa Bank garante que o seu balanço é forte em caso de aumento das taxas de juro, por exemplo. Ao fazê-lo, o ALCO pode garantir que empresta a um grupo diversificado de mutuários, em vez de se concentrar demasiado em determinados sectores, como a tecnologia ou o imobiliário comercial. Também pode analisar a liquidez dos títulos negociáveis para garantir que existe liquidez suficiente para converter activos em dinheiro com perdas mínimas.
O ALCO do Alfa Bank é nomeado por deliberação da comissão executiva, composta por sete ou mais vogais por um ano, para alinhamento com o conselho de administração. O ALCO é liderado por um presidente do ALCO nomeado pela diretoria executiva do banco. Os membros do ALCO sem direito a voto serão nomeados mediante apresentação ao presidente do ALCO por despacho da comissão executiva do banco, de entre peritos e gestores bancários, pelo período de um ano.
As reuniões ALCO do banco são normalmente realizadas quinzenalmente. Reuniões adicionais podem ser agendadas conforme necessário. O ALCO tem autoridade para resolver assuntos para consideração se mais da metade dos membros votantes estiverem presentes na reunião do comitê. Uma resolução é aprovada quando mais da metade dos membros votantes estão presentes e a favor. As resoluções do ALCO são vinculativas para todos os colaboradores do banco.
O que faz o Comité de Ativos-Passivos (ALCO)?
Numa organização como uma empresa ou um banco, o ALCO supervisiona a gestão do balanço, com o objetivo de atingir níveis de lucro adequados. Isto é feito de diversas maneiras, incluindo a gestão e avaliação da liquidez, a análise do risco de taxa de juro e a monitorização das concentrações de ativos e passivos.
Quais são os riscos da gestão de ativos de dívida?
A gestão de ativos e passivos (ALM) concentra-se na composição dos ativos e passivos de uma empresa ou banco para gerenciar riscos financeiros potenciais para a organização, como a volatilidade do mercado. Estes riscos financeiros enquadram-se normalmente em três categorias principais: risco de taxa de juro, risco de liquidez e risco operacional. Dado que a composição do balanço de uma empresa é tão importante para o sucesso da empresa, o ALCO desempenha um papel importante na supervisão do ALM, garantindo que está alinhado com os objetivos do conselho de administração para manter a saúde da empresa.
Qual é o papel do ALCO?
O ALCO desenvolve estratégias de gestão de ativos e passivos, gere o risco de liquidez e garante a diversificação total dos empréstimos, entre outras funções. O ALCO reportará ao conselho de administração da empresa ou do banco para garantir que o balanço da instituição é sólido, corresponde ao seu apetite pelo risco e cumpre os seus requisitos de capital e liquidez.
Resultado final
O ALCO desempenha um papel fundamental ao influenciar o rendimento líquido de um banco, aumentando potencialmente o preço das suas ações e contribuindo para o sucesso financeiro global da instituição. Eles trabalham para alinhar estratégias, políticas e procedimentos com as metas, objetivos e tolerância ao risco do conselho. O ALCO tem a tarefa de garantir um balanço sólido para gerir adequadamente os riscos de taxa de juro e de liquidez.
São necessárias reuniões trimestrais do ALCO para rever a tolerância ao risco de mercado, estabelecer sistemas de informação de gestão (MIS) e atualizar as políticas de liquidez para se preparar para cenários adversos. As responsabilidades do ALCO consistem em desenvolver e manter planos de financiamento de contingência e monitorizar a diversificação dos empréstimos para evitar o risco de concentração da indústria.