Várias agências federais supervisionam e regulam as instituições financeiras nos Estados Unidos para garantir a estabilidade e a proteção do consumidor. Estas agências supervisionam uma variedade de instituições, incluindo bancos, cooperativas de crédito, credores hipotecários e mercados de valores mobiliários, ajudando a manter um sistema financeiro seguro. As agências estatais também desempenham um papel importante, especialmente na regulação do setor de seguros. Juntas, estas agências reguladoras federais e estaduais proporcionam uma supervisão abrangente para proteger tanto a economia como os consumidores individuais.
Lição principal
- O titulos-de-longo-e-curto-prazo/">Federal Reserve Board (FRB), FDIC e SEC são os principais reguladores das instituições financeiras dos EUA.
- As agências estatais também desempenham um papel importante, especialmente na gestão de seguros.
- O OCC, o Federal Reserve e o FDIC supervisionam os bancos e cooperativas de crédito do país.
- A SEC regula o mercado de ações, as empresas de valores mobiliários e as organizações autorreguladoras, como a FINRA.
- O seguro é regulado principalmente por agências estaduais que supervisionam a solvência da seguradora.
Regulamentação do Bank of America: Principais agências federais
Os bancos nos Estados Unidos são regulamentados pelo governo federal ou estadual, com base em seus estatutos. Alguns bancos são ambos. As agências reguladoras federais são:
- Gabinete do Controlador da Moeda (OCC)
- Sistema da Reserva Federal
- FDIC
Aqui está uma olhada em cada uma dessas agências e suas responsabilidades:
A Controladoria do Papel da Moeda na Supervisão Bancária
A Controladoria da Moeda (OCC) é uma das agências reguladoras federais mais antigas, criada em 1863 sob a Lei da Moeda Nacional. Como parte do Departamento do Tesouro, regula os bancos nacionais, as associações federais de poupança e as subsidiárias operacionais dos bancos nacionais e das associações federais de poupança.
O papel do Federal Reserve na supervisão bancária dos EUA
Talvez o regulador bancário mais conhecido nos Estados Unidos seja o Sistema da Reserva Federal, vulgarmente conhecido como Fed. O Federal Reserve é o banco central dos Estados Unidos, responsável pela regulação do sistema financeiro e pela gestão da política monetária. Sua principal ferramenta de política monetária são as operações de mercado aberto que controlam a compra e venda de títulos pelo Tesouro dos EUA e por agências federais. Essas compras e vendas determinam a taxa dos fundos federais e, por sua vez, afectam as taxas de juro em toda a economia. Também supervisiona grande parte do sistema bancário.
As holdings bancárias constituem o maior segmento das instituições supervisionadas pela Reserva Federal, mas a Fed também supervisiona os bancos membros do Estado, as sociedades de poupança e empréstimo, os bancos estrangeiros que operam nos Estados Unidos e outras instituições, como alguns bancos regionais (que também podem estar sob a alçada do FDIC e dos reguladores estaduais). Os bancos licenciados em todo o país devem ser membros do Fed, embora sejam supervisionados pelo OCC.
Por ter jurisdição sobre holdings bancárias, é responsável por regular muitos dos maiores bancos do país.
Como o FDIC protege os depositantes bancários
A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) é uma empresa governamental dos Estados Unidos estabelecida sob a Lei Bancária de 1933 (Lei Glass-Steagall) após falências bancárias generalizadas durante a Grande Depressão. Oferece seguro de depósitos que garante que as contas dos depositantes atinjam certos limites nos bancos membros.
O FDIC também supervisiona bancos regionais e estaduais que não são membros do Fed.
Pontas
O FDIC cobre depósitos de até US$ 250.000 por cliente e por instituição bancária segurada.
Autoridade reguladora para cooperativas de crédito dos EUA
Assim como os bancos, as cooperativas de crédito nos Estados Unidos podem ser regulamentadas em nível federal ou estadual, dependendo de como são licenciadas.
A Administração Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA), uma agência federal independente, licencia e regulamenta as cooperativas de crédito federais. Assim como o FDIC para bancos, o NCUA garante depósitos em cooperativas de crédito federais.
As cooperativas de crédito licenciadas pelo estado são regulamentadas pelos seus respectivos estados. Alguns também podem ser segurados pela NCUA.
Supervisiona associações de poupança e empréstimo nos Estados Unidos
As associações de poupança e empréstimo, ou S&Ls, costumavam ter uma agência reguladora federal chamada Office of Thrift Supervision (OTS). No entanto, após a aprovação da Lei Dodd-Frank de Reforma e Protecção do Consumidor de Wall Street em 2010, o OTS foi dissolvido e as suas responsabilidades regulamentares foram divididas entre a OCC (associações federais de poupança), o Fed (corporações de poupança e empréstimo) e a FDIC (associações de poupança licenciadas pelo estado).
Saiba mais sobre os regulamentos de credores hipotecários nos Estados Unidos
Os credores hipotecários, principalmente bancos, cooperativas de crédito e cooperativas de crédito, são amplamente regulamentados pelas agências federais mencionadas. O Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) tem autoridade de supervisão sobre originadores e prestadores de serviços de hipotecas não bancárias, bem como bancos, instituições de poupança e cooperativas de crédito com ativos superiores a US$ 10 bilhões, e suas afiliadas, para conformidade com as leis federais de financiamento ao consumidor.
Os agentes de crédito hipotecário e os corretores de hipotecas são licenciados por cada estado.
Regulamentação do mercado de valores mobiliários dos EUA e principais agências
A Securities and Exchange Commission (SEC) é o principal regulador do mercado de valores mobiliários dos Estados Unidos, estabelecido pela Securities Exchange Act. Supervisiona bolsas de valores e empresas de valores mobiliários, bem como organizações auto-reguladoras, como a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA). Descreve a sua missão como “proteger os investidores, manter mercados justos, ordenados e eficientes e facilitar a formação de capital”.
A SEC também supervisiona a Securities Investor Protection Corporation (SIPC), uma empresa privada sem fins lucrativos que garante os títulos e o dinheiro nas contas dos clientes das corretoras membros, caso essas empresas falhem (mas não cobre outras perdas).
A maioria dos títulos nos EUA deve ser registrada na SEC, exceto alguns títulos privados e títulos emitidos pelo governo. As corretoras devem ser registradas na SEC e ser membros da FINRA para negociar valores mobiliários. Corretores individuais ou representantes registrados devem ser registrados na FINRA e licenciados pelo seu estado.
Navegando pela regulamentação do setor de seguros nos Estados Unidos
O setor de seguros nos Estados Unidos é regulamentado principalmente em nível estadual e as regulamentações podem variar de estado para estado. Para fazer negócios em um estado, as seguradoras devem ser licenciadas pelo departamento de seguros desse estado. Os vendedores de seguros também devem ter uma licença para exercer a profissão.
As agências de seguros estatais estabelecem uma série de regras, incluindo requisitos de capital e excedentes, para ajudar as seguradoras a aumentarem a probabilidade de pagarem os sinistros dos seus segurados. Eles também podem ter autoridade para revisar e aprovar ou rejeitar aumentos de preços propostos.
Para proteger os segurados da insolvência das seguradoras, os estados também têm associações de garantia que pagarão os sinistros até um determinado limite.
Em 2010, a Lei Dodd-Frank de Reforma de Wall Street e Proteção ao Consumidor estabeleceu o Federal Insurance Office (FIO), parte do Departamento do Tesouro dos EUA. O gabinete não tem autoridade reguladora, mas desempenha um papel consultivo para monitorizar a indústria, especialmente “até que ponto as comunidades e os consumidores muitas vezes mal servidos podem aceder a produtos de seguros não médicos acessíveis”.
Quem gerencia criptomoedas como o Bitcoin?
Criptomoedas como o Bitcoin não são regulamentadas em nível federal, embora algumas propostas de regulamentação nacional tenham sido apresentadas. Dependendo da natureza das criptomoedas, tanto a SEC quanto a CFTC emitem regulamentos e fiscalização para empresas que prestam serviços relacionados a criptomoedas. Além disso, o Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros também investigou o uso de criptomoedas para lavagem de dinheiro.
De acordo com a Conferência Nacional de Legislaturas Estaduais, vários estados, além de Porto Rico, já possuem legislação existente ou pendente relacionada a criptomoedas e tokens baseados em blockchain. Como este é um cenário jurídico em rápida mudança, você pode querer verificar Esse para informações atualizadas por estado.
Quem regula as transações imobiliárias?
As transações imobiliárias estão sujeitas a muitas leis federais e estaduais. Agentes e corretores imobiliários são licenciados em nível estadual.
Quem regulamenta os planos de aposentadoria?
A Administração de Segurança de Benefícios de Empregados (EBSA), uma agência do Departamento do Trabalho dos EUA, é responsável por administrar e fazer cumprir a Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de Empregados (ERISA), que abrange a maioria dos planos de pensão do setor privado, incluindo planos de benefícios definidos (pensões tradicionais) e planos de contribuição definida (como 401(k)s). A Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), também uma agência federal, assegura planos privados de benefício definido, mas não planos de contribuição definida, até certos limites.
Resultado final
As instituições, mercados e produtos financeiros nos Estados Unidos são supervisionados principalmente pelas principais agências federais, como o Fed, o FDIC e a SEC, cada uma das quais mantém a estabilidade e protege os consumidores. O CFPB também monitora os credores hipotecários e aplica as leis federais de financiamento ao consumidor. Embora a maioria das instituições financeiras sejam regulamentadas a nível federal, a indústria de seguros permanece em grande parte sob controlo estatal, com leis que regulam as suas operações.