O financiamento para aquisição é o capital obtido com a finalidade de adquirir outro negócio.
O que é financiamento de aquisição?
O financiamento para aquisição é o financiamento que uma empresa usa para comprar outra empresa.
As opções populares de financiamento de aquisições incluem empréstimos bancários, linhas de crédito e empréstimos de capital privado. Fornece recursos imediatos que o comprador pode aplicar em uma nova aquisição.
As vantagens do financiamento de aquisições incluem a obtenção de economias de escala e a expansão dos negócios, especialmente para pequenas empresas que desejam crescer.
Continue lendo – especialmente se você dirige uma empresa interessada em adquirir outras pessoas – para saber mais sobre o financiamento de aquisições, incluindo os diferentes tipos de financiamento disponíveis e como funcionam.
Lição principal
- O financiamento de aquisição é usado especificamente para comprar outro negócio, permitindo que as empresas expandam suas operações ou entrem em novos mercados.
- As opções comuns de financiamento de aquisição incluem empréstimos bancários, linhas de crédito e empréstimos de credores privados.
- Os empréstimos da Administração de Pequenas Empresas dos EUA (SBA) podem oferecer condições favoráveis, como pagamentos iniciais baixos para aquisições qualificadas.
- Os títulos de dívida, como as obrigações, oferecem uma alternativa aos empréstimos bancários tradicionais, evitando muitas vezes cláusulas restritivas.
- O financiamento do proprietário envolve uma transação financiada pelo vendedor na qual o comprador faz pagamentos parcelados ao vendedor ao longo do tempo.
Entenda como funciona o financiamento de aquisições
Existem várias opções diferentes para uma empresa que deseja financiar uma aquisição. As opções mais comuns são uma linha de crédito ou um empréstimo tradicional. A empresa compradora também pode utilizar o financiamento principal, que é um contrato de financiamento pré-estabelecido com o mesmo banco de investimento que está tratando da venda.
Taxas de financiamento de aquisição favoráveis podem ajudar as empresas mais pequenas a obter economias de escala, o que é frequentemente visto como um método eficaz para aumentar a escala das operações de uma empresa.
Uma empresa que deseja financiar uma aquisição pode solicitar empréstimos através de bancos tradicionais, bem como de serviços de crédito especializados em atender esse mercado. Um banco pode estar mais inclinado a aprovar financiamento se a empresa adquirida tiver:
- Fonte estável de renda
- EBITDA estável ou crescente (uma medida de caixa que ajudará o comprador a pagar as obrigações da dívida do empréstimo no momento da aquisição)
- Lucros significativos ou sustentados
- Ativos valiosos podem ser hipotecados
Em comparação, pode ser difícil obter aprovação bancária quando se tenta financiar a aquisição de uma empresa que tem principalmente contas a receber em vez de fluxo de caixa. Os credores privados podem conceder empréstimos a empresas que não atendam aos requisitos do banco. No entanto, uma empresa pode descobrir que o financiamento de credores privados inclui taxas de juro e taxas mais elevadas do que o financiamento bancário.
Explore métodos alternativos de financiamento de aquisição
Aproveite os empréstimos para administração de pequenas empresas para aquisições
Dependendo do tamanho das empresas envolvidas e da natureza da aquisição, as opções de financiamento podem estar disponíveis através da Administração de Pequenas Empresas dos EUA (SBA). Por exemplo, o programa de empréstimos SBA 7(a) pode atender a essas necessidades de mutuários qualificados. Os adiantamentos podem ser tão baixos quanto 10% nas aquisições usando este programa.
No entanto, os mutuários devem cumprir os requisitos da SBA para o tamanho da empresa, incluindo limites de patrimônio líquido, lucro líquido médio e tamanho geral do empréstimo. Também pode haver mais papelada para os candidatos, incluindo o envio de:
- Detalhes de contas a receber
- Informações fiscais pessoais e empresariais
- Relatórios financeiros pessoais e empresariais
- Qualquer contrato social
Financiamento da aquisição através de títulos de dívida
Uma empresa pode utilizar títulos de dívida, como a emissão de títulos, como meio de financiar aquisições. Em muitos casos, uma empresa pode descobrir que a venda de obrigações no mercado aberto oferece uma vantagem em relação à procura de financiamento junto de um banco ou credor privado. Os bancos muitas vezes têm acordos ou regulamentos relativos ao seu financiamento que as empresas consideram restritivos e dispendiosos. Por conta disso, as empresas recorrem ao mercado de títulos como fonte alternativa de financiamento para fusões e aquisições.
Outros meios de financiar uma aquisição por meio de dívida incluem dívida reembolsada na forma de ações e participação na empresa que realiza a aquisição. Isto pode entrar em jogo se o comprador recorrer a pessoas próximas, como amigos e familiares, para fornecer financiamento para garantir a aquisição.
Utilize os recursos financeiros do proprietário na aquisição de negócios
O financiamento do proprietário é outra forma de uma empresa financiar um acordo de aquisição. Muitas vezes é chamado de “financiamento ao vendedor” ou “financiamento criativo”. Isso geralmente exige que o comprador pague adiantado ao vendedor. O vendedor concorda em financiar o restante da transação ou parte dela. O comprador fará então o pagamento parcelado ao vendedor durante o período acordado.
No mercado de compradores, os vendedores podem considerar o financiamento do proprietário uma boa maneira de agilizar a venda do negócio. Também permite que os vendedores recebam um fluxo constante de pagamentos regulares dos compradores, que, se estruturados corretamente, podem render mais rendimentos do que os investimentos tradicionais de titulos-resgataveis-como-os-resgates-antecipados-impactam-os-investidores/">renda fixa. Por outro lado, os compradores podem beneficiar de custos reduzidos e condições mais flexíveis quando negociam diretamente com o vendedor, em vez de financiarem a aquisição através de um banco ou credor privado.
Uma aquisição é o mesmo que uma fusão?
Tanto as aquisições quanto as fusões envolvem uma empresa comprando outra empresa. Em uma aquisição, a empresa adquirida é frequentemente incorporada pela controladora. Quando ocorre uma fusão, duas empresas se combinam, mas criam uma nova entidade empresarial.
Quais são os benefícios do financiamento de aquisição?
Ao procurar financiamento para aquisições, as empresas podem aceder imediatamente ao capital necessário. Isto economiza o tempo necessário para levantar capital para comprar outro negócio, permitindo que a transação seja concluída de forma mais rápida e tranquila.
O que é EBITDA?
EBITDA significa lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Esta é uma medida alternativa de rentabilidade utilizada em vez do lucro líquido. O EBITDA representa os lucros em dinheiro gerados por um negócio e é frequentemente usado pelos credores ao decidirem se devem financiar esse negócio.
Resultado final
O financiamento de aquisição permite que as empresas garantam rapidamente os fundos necessários para adquirir outra empresa, permitindo que a transação seja concluída de forma rápida e eficiente.
Os benefícios do financiamento de aquisições para empresas mais pequenas incluem a expansão, a entrada em novos mercados e a obtenção de economias de escala.
Existem muitas formas diferentes de financiamento de aquisição, como empréstimos bancários, linhas de crédito e empréstimos de capital privado. Empréstimos, títulos de dívida e financiamento ao proprietário são outras opções adequadas para vários cenários de aquisição da Small Business Association (SBA).
O financiamento de aquisição proporciona financiamento imediato, permitindo às empresas aproveitar as oportunidades de mercado e melhorar a sua posição competitiva.